对冲基金持仓动向的参考价值 - 关注亿万富翁对冲基金经理的持仓动向可作为投资灵感的来源之一 但不应盲目跟风 因为每位投资者的投资目标不同 [1] - 对冲基金的平均持股周期通常为12至18个月 投资者需注意这一时间框架的差异 [2] - 基于13F报告的持仓信息存在显著延迟 管理资产超过1亿美元的基金需在季度结束后向SEC提交报告 而该信息在季度结束后45天才向公众披露 因此第三季度的交易可能在披露前135天就已发生 期间公司和股价可能已发生诸多变化 [2] 斯坦利·德鲁肯米勒第三季度新建仓股票分析 - 斯坦利·德鲁肯米勒在第三季度新建仓的股票目前仍值得买入 [2] 亚马逊公司分析 - 斯坦利·德鲁肯米勒在第三季度新建仓了亚马逊公司 购入了437,000股 当前价值近1亿美元 该持仓约占其投资组合总价值的2.4% 并非无足轻重的押注 [4] - 亚马逊在2025年全年业绩表现强劲 但其股价表现落后于同行 德鲁肯米勒的押注可能基于亚马逊将重新成为顶级投资选择的预期 [5] - 2025年第三季度 亚马逊电子商务业务同比增长10% 这是一个罕见的成绩 因为过去几个季度的增长率一直保持在较高的个位数范围内 [6] - 亚马逊业务更大的增长驱动力继续是其广告服务和云计算部门亚马逊云科技 这两个部门在第三季度的收入增速都创下了一年多来的最快纪录 [6] - 亚马逊的股价表现在2025年落后于其同行 [7]