公司概况与业务模式 - 深圳市新国都股份有限公司于港交所主板递交上市申请，中信证券为独家保荐人[1] - 公司是一家深耕中国、覆盖全球的行业领先支付技术服务供货商，营运覆盖整个支付技术产业链[4] - 采用"支付硬件+支付服务"双引擎战略，提供集支付硬件与支付服务于一体的模式，向生态圈用户提供整合式、端到端数字支付技术解决方案[4] - 综合产品与服务涵盖支付终端、国内及国际收单、跨境收款服务以及一系列增值服务[4] 业务亮点与市场地位 - 近15年来在全球累计销售电子支付设备超5,000万台，业务足迹覆盖全球大多数国家和地区[1][7] - 连接至公司NEXGO CLOUD平台的终端数量超过100万台[7] - 已在印度支付硬件市场建立并持续强化领先地位，并战略性拓展至欧洲与日本等高价值市场[7] - 通过全资附属公司嘉联支付有限公司开展全国范围的收单业务，为超过2,000万名客户提供支付与结算服务[7] 财务表现 - 2022年、2023年、2024年及2025年上半年收入分别为43.15亿元、38亿元、31.46亿元及15.27亿元[11] - 同期年/期内溢利分别为4455.4万元、7.54亿元、2.32亿元及2.74亿元[12] - 同期毛利分别为10.39亿元、14.37亿元、12.16亿元及5.15亿元，毛利率分别为24.1%、37.8%、38.6%及33.7%[13] - 分业务看，2025年上半年收单及增值服务、电子支付产品、其他的毛利率分别为27.0%、44.3%、49.0%[14] 全球布局与合规架构 - 公司战略性地拓展至跨境支付和全球收单业务，已取得卢森堡支付机构牌照、香港金钱服务经营者牌照和美国货币服务业务牌照[8] - 依托跨境支付品牌PayKKa，推出多元化的解决方案组合，包括B2B外贸收款、B2C电商收款以及全球收单[8] 技术研发与创新 - 公司持续加大对以AI为代表的前沿技术的战略投入，探索AI技术帮助企业提升运营效率的新应用场景[10] - 于往绩记录期成功推出首款智能体产品，该产品依托通用型AI技术，可根据不同行业客户的特定需求量身定制，已在数字营销、白色家电、音乐及动画等垂直领域实现初步商业化部署[10] 行业市场分析 - 以TPV计，中国第三方支付市场从2020年的294.6万亿元增长至2024年的331.7万亿元，复合年增长率达3.0%，预计到2029年达392.7万亿元[16] - 中国综合数字支付市场的TPV从2020年的192.8万亿元增长至2024年的268.6万亿元，复合年增长率达8.6%，预计到2029年达365.8万亿元[17] - 聚合收单市场规模从2020年的82.1万亿元增长至2024年的108.9万亿元，复合年增长率为7.3%，预计2029年增至181.2万亿元[21] - 中国跨境数字支付市场规模从2020年的3.1万亿元增长至2024年的7.5万亿元，复合年增长率为24.7%，预计2029年增至20.6万亿元[23] 公司治理与股权结构 - 董事会由十名董事组成，包括五名执行董事、一名非执行董事及四名独立非执行董事[26] - 单一最大股东、公司创始人、董事会主席、执行董事兼总经理刘祥先生持股24.32%，非执行董事江汉先生持股6.43%，刘祥先生之胞弟刘亚先生持股2.90%[28] - 其他A股股东合计持股66.35%，截至2025年6月30日，其他A股股东超过80,000名[29]