政策发布与覆盖范围 - 中国精算师协会与金融监管总局近期密集发布《人身保险产品费用分摊指引》和《关于加强非车险业务监管有关事项的通知》，“报行合一”监管已全面深化并贯穿人身险、车险、非车险业务全领域 [1] - “报行合一”始于2018年6月的车险领域试点，当前《通知》的出台标志着其正式延伸至非车险领域，实现了财险业务全覆盖 [1] - 在人身险领域，自2023年8月起，监管部门已通过系列文件在银保渠道、经代渠道逐步落地“报行合一”要求 [1] 政策核心内涵与目标 - “报行合一”核心是要求保险公司严格执行经备案的保险条款和费率，确保备案内容与实际经营完全一致，旨在遏制“小账”、“返点”等隐性违规操作 [2] - 《指引》为解决成本科学核算难题提供了“方法论”，从源头厘清人身险产品定价中费用分摊的科学性与合理性 [2] - 政策是一场深刻的管理革命，倒逼保险公司夯实精细化管理，建立清晰、透明、可追溯的成本核算体系，树立“算账经营”理念 [2] - 科学的成本核算是产品精准定价的基础，有助于倒逼公司设计出符合市场需求、兼具保障与合理利润的优质产品，实现长期稳健经营 [2] 改革实践成效 - 在车险领域，截至2024年底，车险综合费用率为23.8%，同比下降4.1%，创近18年来最低水平，业务秩序好转，恶性竞争得到遏制 [3] - 在人身险领域，银保渠道的佣金费率较之前平均水平下降了30% [3] - 车险改革的成功证明了“报行合一”的可行性与必要性，为整个行业转型积累了宝贵经验 [3] 行业影响与长远价值 - 《通知》于11月1日实施，将“报行合一”监管进一步指向产品复杂、竞争激烈的非车险领域，旨在规范市场秩序，引导行业从“规模导向”转向“质量导向” [3] - 短期内，过度依赖高费用模式的中小公司及中介渠道将面临转型压力，行业整体保费增速可能出现阶段性放缓 [4] - 从长远看，“报行合一”将重塑市场生态，挤压“劣币”生存空间，让竞争回归产品、服务、风控和品牌等核心价值 [4] - 政策将赋能公司转型，倒逼保险公司从销售驱动转向产品与服务驱动，提升风险定价、成本管控和科技应用等核心能力，实现降本增效 [4] - 政策将保护消费者权益，使产品价格更透明、服务承诺更刚性，消费者能以更合理的价格获得更优质的保险保障 [4] - “报行合一”全面深化是我国保险业发展的重要里程碑，意味着依靠信息不对称与费用游戏实现野蛮生长的时代有望终结 [4]