全球宏观与地缘政治 - 美联储理事米兰表示经济需要大幅降息，货币政策正在拖累经济，应尽快将利率降至中性水平，昨晚美元指数跌破100关口 [2] - 据报道，乌克兰代表团已就潜在和平协议条款同美国达成一致，俄乌和平协议取得重大进展 [1] - 离岸人民币汇率已升至7.07 [9] 全球及亚太市场表现 - 多重利好下，昨晚美股再度走强，道指大涨1.43%，纳指涨幅为0.67% [1] - “七姐妹”中除了英伟达均收涨，英伟达从盘中一度暴跌超7%到收盘跌幅收窄至2.59% [1] - 今天亚太股市全线上涨，韩国综合指数涨2.67%，日经225涨1.85%，台湾加权涨1.85% [1] - 上证指数跌幅为0.15%，创业板指涨幅为2.14%，市场成交额缩量至1.79万亿，下跌家数超过3500家 [12] - 港股恒生指数涨幅为0.13%，恒生科技指数涨幅为0.11% [12] AI算力产业链动态 - 市场担心谷歌TPU会抢占英伟达GPU份额，导致英伟达股价一度暴跌超7% [2] - 英伟达在社交媒体发帖回应，称与专为特定AI框架设计的ASIC芯片相比，其提供更高的性能、更强的通用性以及更好的可替代性 [2] - OpenAI披露的周活跃用户数推文提振了市场 [2] - 大摩表示，短期对英伟达没啥影响，AI需求旺产能是瓶颈；长期是坏消息，Google从“大客户”变成了“竞争对手” [5] - 大摩认为对AMD影响最大，Google TPU成了比AMD更强势的替代品，削弱了AMD的性价比优势 [5] - 机构分析，若英伟达GPU份额下降，谷歌TPU份额提升，对光模块板块是利好，因在纸面算力相等的情况下TPUv7光模块用量是英伟达Rubin的3.3倍 [6] A股行业与概念表现 - A股科技股继续反攻，特别是光模块、PCB等算力硬件，中际旭创盘中一度暴涨超15%，市值突破6000亿再创新高 [1] - 市场传闻谷歌紧急加单，推动中际旭创股价上涨 [7] - 午盘万科传出利空，A股地产链跳水，沪指翻绿，债市也暴跌 [1] - 国债期货收盘全线下跌，30年期主力合约跌0.86% [11] - 分行业看，通信、综合、电子、商贸零售、家用电器等行业领涨，国防军工、社会服务、传媒等行业领跌 [14] - 概念板块中，F5G概念涨7.19%，光通信模块涨6.03%，CPO概念涨5.42%，算力概念涨3.15% [15] - 由于中美、美日通话，“对抗”概念股走弱，航母概念跌1.63%，数据确权跌1.73% [1][15]