市场动态与股价影响 - 市场消息称Meta可能将数十亿美元AI相关支出转向谷歌TPU，引发对英伟达市场地位可能动摇的关注 [2] - 受此消息影响，英伟达股价在纳斯达克盘前交易中下跌近4%，至约175.44美元，较10月底212美元的高点明显回落，盘后交易量超过2.5亿股 [2] 英伟达市场地位与客户关系 - 英伟达占据AI加速芯片市场80%至90%的份额，部分估计接近95%，其H100等GPU是主流AI模型训练的核心硬件 [5] - Meta是英伟达GPU最大买家之一，去年披露计划采购超过35万枚H100芯片 [5] - 英伟达GPU最初用于图形渲染，后成为AI训练的行业标准通用型加速器 [5] Meta的采购策略变化 - 最新消息显示Meta正与谷歌洽谈，计划从2027年起在数据中心部署谷歌TPU，并可能最早于明年通过谷歌云租用TPU产能 [5] - 此举被视为Meta试图减少对英伟达依赖的信号 [5] - 分析指出，英伟达产品价格高企、供给紧张，促使超大规模公司寻找第二供应源以管理供应链风险并扩大议价空间 [6] 技术产品对比与竞争格局 - 谷歌TPU为机器学习任务量身设计，是专用特定应用集成电路（ASIC），在某些AI工作负载上比通用GPU具有更高效率 [5] - TPU不适用于常规计算任务，无法完全替代CPU或GPU，但对追求大规模扩展的云服务商具备显著吸引力 [5] - 谷歌正加快TPU商品化进程，此前在合作中承诺为Anthropic提供多达100万颗TPU [6] 行业长期趋势 - 芯片选择关乎算力规模，是AI竞赛的决定性因素，巨头采购策略的微小变动会影响市场情绪 [6] - AI加速器市场呈现从单一主导走向多元竞争的态势 [6] - 竞争格局包括：英伟达主导高性能通用GPU市场；谷歌TPU凭借专用架构和高能效吸引云服务商；AMD、定制ASIC厂商及云厂商自研芯片力量不断增强 [6]