公司概况与上市进程 - 公司为公域AIoT产品提供商特斯联智慧科技股份有限公司，于2024年11月25日更新港交所招股书，继续推进主板上市，此前已于2024年9月和2024年4月两次递表[1] - 此次IPO募资拟用于增强研发能力、开发绿色智算体、提升领域大模型优势、商业化及市场扩展、寻求潜在战略投资及收购机会等[1] - 公司成立于2015年12月，创始人兼CEO艾渝（42岁）负责整体战略规划及管理，董事长金正（42岁）负责战略规划及企业管治指引[1] - 成立近10年完成9轮融资，总额约52.97亿元人民币，最新D++轮融资（2024年4月完成）金额为16.19亿元人民币，投后估值达216.19亿元人民币[1] 股权结构与融资历史 - IPO前，创始人艾渝通过其控制实体合计可行使公司26.61%投票权；中国光大控股合计持有公司25.89%股份，并通过光控和谐持股11.72%[3] - 其他主要股东包括：中证汇金持股7.89%、商汤持股4.73%、京东科技持股3.02%[4] - 融资历程显示估值持续增长，从2016年天使轮投资后估值人民币70.0百万元，增长至2022年D++轮投资后估值人民币21,619.1百万元（即216.19亿元）[2] 业务模式与技术演进 - 公司是中国公域AIoT行业的先行者，致力于以科技推动产业升级及空间智能化，通过其AIoT操作系统TacOS向企业、公共管理者等提供全栈AIoT产品[4] - 业务发展历经四个阶段：AIoT 1.0（2016年，以AIoT技术为核心）、AIoT 2.0（2017年，延伸至算力与智能体）、AIoT 3.0（2020年，推出智慧城市操作系统）、AIoT 4.0（2023年，结合大模型能力）[4] - 以2024年相关收入计，公司是中国前五的公域操作系统型AIoT产品提供商，其TacOS是亚洲最早支持公域空间全场景应用的公域AIoT操作系统之一[6] - 公司已开发覆盖公域空间的四大AIoT场景应用：AI产业数智化、AI城市智能化、AI智慧生活、AI智能能源[6] 财务表现与运营数据 - 报告期内（2022-2024年及2025年上半年）收入持续增长：2022年约7.38亿元、2023年约10.06亿元、2024年约18.43亿元，2022-2024年营收年复合增长率达58%；2025年上半年收入约6.32亿元，同比增长77%[9][11] - 毛利及毛利率波动：2022年毛利约7457.6万元（毛利率10.1%）、2023年毛利约3.12亿元（毛利率31.0%）、2024年毛利约2.82亿元（毛利率15.3%）、2025年上半年毛利约1.44亿元（毛利率22.7%）[9][11] - 公司仍处于亏损状态：2024年年内亏损约20.99亿元，2025年上半年期内亏损约5.74亿元[11] - 研发投入稳定：2022-2024年研发费用分别约3.29亿元、3.22亿元、3.77亿元；2025年上半年研发投入约1.62亿元，同比增长11.4%[10][11] - 截至2025年6月底，公司产品已部署于全球172个城市的逾900个客户，截至2025年9月底在手订单金额约为26亿元[9] - 截至2025年6月底，公司持有的现金及现金等价物约6.57亿元，较2024年末增长316%[11] 核心业务板块收入构成 - AI产业数智化是核心收入来源且增长迅猛：2022年收入约4.72亿元（占总收入64.0%）、2023年约6.24亿元（62.0%）、2024年约16.41亿元（89.0%）、2025年上半年约5.77亿元（91.3%），2025年上半年该业务收入同比上涨191%[7][8] - 其他业务板块收入占比相对较小：2025年上半年，AI城市智能化收入约4300.5万元（占比6.8%）、AI智慧生活收入约467万元（0.7%）、AI智能能源收入约743.6万元（1.2%）[8] 研发实力与知识产权 - 截至2025年6月底，公司在中国拥有1057项专利、346项著作权、590个商标及7个注册域名[10] - 拥有一支由255名成员组成的研发团队，占员工总数的45%，并由三位IEEE Fellow（华先胜、邵岭、杨旸）领衔[10]