收购交易概述 - 昂立教育拟收购上海乐游誉途国际旅行社有限公司100%股权[1] - 交易作价3800万元，标的公司净资产账面价值为-912.95万元，收购溢价率516.23%[1] - 董事会审议时11名董事中有4名投弃权票，在上市公司并购案中颇为罕见[2] 战略协同与业务协同 - 收购主要考虑为实现战略协同与业务协同，公司将银发经济业务作为增长第二曲线[1] - 收购可为公司积累的活力老人群体提供个性化旅游服务，促进银发业务闭环和流量变现[1] - 上海乐游可反哺公司教培主业，其积累的大量老年群体客户是公司“快乐公社”潜在目标客户[2] - 上海乐游深入社区的旅游门店可发展为公司教培主业的推介网点，带来客户流量[2] 标的公司财务状况 - 上海乐游2025年半年度资产总额5278.94万元，负债总额6191.89万元，净资产-912.95万元[4] - 2025年半年度营业收入3864.14万元，净利润-56.72万元，2024年度净利润-43.58万元[4] 业绩承诺与董事意见 - 交易设置对赌条款，上海乐游2025年至2028年营业收入合计需不低于4.8亿元，净利润合计不低于500万元[3] - 业绩承诺基于旅游行业政策利好、市场复苏趋势及标的公司历史业绩审慎制定[4] - 4名董事弃权理由包括收购标的规模较小不能判断未来发展前途、项目具体经营情况不够清晰等[3] 公司基本业绩 - 昂立教育2025年前三季度实现营业总收入10.81亿元，同比增长12.03%[5] - 2025年前三季度归母净利润4593.09万元，同比增长141.11%[5] - 公司总市值30.95亿元，主营业务为教育培训，涉及K12教育、职业教育等[5]