行业核心趋势 - 产业链一体化成为平抑金属价格波动的重要手段 [1][4] - 全球能源转型预计需要金属48亿吨，电池金属需求将持续增长 [2] - 金属资源存在地理错配和周期性不匹配问题，为中国产业带来发展先机 [3] 锂电材料市场动态 - 龙蟠科技子公司将2025至2030年磷酸铁锂正极材料供货量从15万吨大幅提升至130万吨，预计总销售金额超过450亿元 [1] - 磷酸铁锂价格较10月初上涨两成左右，下游新能源汽车和储能市场需求旺盛 [1] - 前三季度动力电芯累计产量861.04GWh，同比增长45.6%，储能电芯产量355.1GWh，同比增长57.5% [1] - 锂电整体需求2024年有望同比增长约40%，2026年有望保持25%以上增速 [1] 中国企业战略与布局 - 中国企业通过前瞻性海外投资和国内资源开发，锂资源供给已接近澳大利亚水平，预计2029年成为全球最大锂供应国 [3] - 下游电池厂商采取“长单锁货”策略，亿纬锂能、宁德时代等与供应商签署长期磷酸铁锂材料供应协议 [4] - 盛新锂能与华友控股集团签署框架协议，约定2026至2030年供应22.14万吨锂盐，协议金额近220亿元 [5] 技术迭代与市场影响 - 磷酸铁锂电池市场份额快速增长，挤压镍、钴、氢氧化锂等需求空间，导致相关金属价格剧烈波动 [4] - 资源国如刚果（金）、印度尼西亚采取产能干预政策以稳定钴、镍等金属价格 [4]