资本市场高质量发展历史性机遇 - 宏观基础持续巩固，社会融资规模存量、广义货币M2、人民币贷款余额等宏观数据同比增长，社会融资成本持续处于历史低位[2] - 金融治理向现代模式转型，“货币政策+宏观审慎政策”双支柱调控框架增强金融体系韧性，为资本市场创造“稳中求进”环境[2] - 金融安全保障升级，防范化解重大金融风险攻坚战取得历史性成就，主要金融机构健康度提升，金融市场韧性明显增强[2] - 经济发展驱动因素转向创新驱动，量子科技、生物制造、氢能和核聚变能、脑机接口等未来产业布局为资本市场开辟新空间[3] - 创新活动促进金融使命升级，资本市场需引导社会资本“投早、投小、投长期、投硬科技”，实现自身高质量发展[3] 资本市场全面深化改革内在逻辑 - 融资端创新需求演进，资本市场使命从提供融资渠道转向为创新要素配置、催化产业生态演进提供动力引擎[4][5] - 创新型企业全链条融资需求呼唤差异化服务，科创板等制度完善构建与科技创新阶梯式发展路径相匹配的资本市场生态[5] - 投资端供给结构优化，截至2025年6月末中国资产管理总规模突破170万亿元，居民可投资资产总额超过300万亿元[6] - 机构投资者规模壮大倒逼市场完善价值发现机制，投资者结构变化推动投资文化向长期价值投资转变[6] - 投资端和融资端互动形成“优质企业—合理定价—资本流入”正向循环，各类市场参与主体相互激发推动制度变革[7] 资本市场服务新质生产力实践路径 - 持续优化市场结构层次，证监会主席吴清提出纵深推进板块改革，增强多层次市场体系包容性和覆盖面[8] - 通过板块差异化制度安排，实现资本供给与科技创新、产业革新结构性匹配，提升资本供给效率[8] - 探索定价功能前移，构建为高度不确定创新活动进行合理风险定价机制，完善适应创新企业特点估值体系[9] - 培育耐心资本，证监会主席吴清强调发挥中长期资金“压舱石”作用，引导长期资本投向技术前沿领域[10] 证券公司在资本市场改革发展中的职责使命 - 证券公司应践行金融工作政治性，主动服务“十五五”目标和金融强国建设，聚焦主责主业服务实体经济[10] - 坚持金融工作人民性，提升资产配置、风险管理专业水平，当好居民财富“管理者”，加强投资者教育和保护[10] - 坚持差异化发展，立足自身资源禀赋构建差异化竞争优势，探索特色化、专业化发展路径[11] - 加强能力建设，聚焦“投行、投研、投资”三大核心能力，严把上市准入关，当好资本市场“看门人”[11] - 坚持守正创新，推进融资工具创新与金融服务升级，大力发展绿色债、科技创新债等特色品种[11] - 强化责任担当，坚持稳健经营理念，筑牢风险防控底线，提升内部管理水平和职业道德涵养[11]