公司私有化交易终止 - 公司董事会终止了与主要股东Ray Zage和James Lu的收购谈判 导致股价在11月24日周一收盘时下跌约12% [1] - 终止谈判的原因是公司无法获得关于34.6亿美元私有化提案的明确融资承诺的满意信息 [1] 近期股价表现与市场情绪 - 本周暴跌后 公司股价较6月初创下的年内高点已下跌超过50% [2] - 股票9日相对强弱指数已跌破30 表明看跌动能正在耗尽 近期可能出现反转 [6] - 期权交易员预计未来三个月内公司股价将超过15.50美元 [6] 公司基本面与业务表现 - 公司在LGBTQ+约会市场占据主导地位 拥有强大的网络效应 [3] - 付费用户数同比增长约17% 这一增长轨迹显著超过竞争对手Match Group和Bumble [3] - 竞争对手正面临用户参与度下降和年轻群体普遍的“滑动疲劳”问题 [3] - 管理层维持全年收入指引在约26% 显示出对其战略方向的信心 [4] - 公司人工智能驱动的匹配能力持续推动付费用户实现两位数增长并提升参与度指标 [5] 估值与投资观点 - 公司股票估值具有吸引力 基于远期EBITDA估算的交易倍数约为13倍 [5] - 该估值相对于历史倍数和同行估值存在折价 考虑到公司卓越的增长前景和不断扩大的利润率 这一折价尤为明显 [5] - 华尔街公司继续认为公司股票存在巨大的上涨空间 [7] - 尽管私有化遇挫 移除了短期催化剂和潜在的每股18美元溢价 但公司基本面依然非常稳健 [2]