中信证券指出，北美AIDC配储逻辑逐步清晰。简单测算，AIDC配储规模=新增AIDC功率渗透率配储 时长，其中新增功率看北美AI资本开支，渗透率看云厂商配储节奏（Fluence 80%潜在订单在9月后获 得，配储在加速），因此配储时长属于问题核心（即调频 1-2h or 调峰 6h+） 根据Fluence业绩会，意向客户三类需求：1）Interconnection：促进并网；2）Backup：备电；3）Power quality：平滑电力波动。目前客户主要关心前两类功能，均属于调峰性质，对第三类的调频功能暂时关 注度不高。结合国内产业链反馈，配储时长有望在6h左右。因此未来一旦GW量级客户采用配储方案， 6h对应增量弹性极大。 消息面上，昨晚Fluence业绩交流会表述积极，其中重点提到公司目前已有30GWh AIDC相关意向订 单，且主要集中在北美，美股市场对此反应积极。 科创新能源ETF（588830）、创业板新能源ETF（159261）、光伏ETF基金（159863） 科创新能源ETF紧密跟踪上证科创板新能源指数，上证科创板新能源指数从科创板市场中选取50只市值 较大的光伏、风电以及新能源车等领域的 ...