交易方案核心 - 公司拟通过资产置换和发行股份方式购买国电投核能有限公司100%股权，同时置出国家电投集团资本控股有限公司100%股权，并募集配套资金 [1] - 交易完成后，公司现有金融业务将置出，同时注入主要从事建设、运营及管理核电站的资产，公司将成为国家电投集团核电运营资产整合平台 [3] - 针对置入与置出资产的差额部分，由公司发行股份向国家核电及中国人寿购买，同时拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金，募集金额不超过50亿元 [6] 交易进展与审核 - 深圳证券交易所上市审核中心拟于近期审核本次交易事项，具体会议时间待定 [2] - 2025年10月1日，因申请文件中财务及评估资料已过有效期，深交所曾决定中止交易审核 [7] - 2025年11月13日，公司在更新资料并补充回复后提交恢复审核申请，并于11月14日获得深交所同意恢复审核 [7] 业绩承诺条款 - 如交易于2025年实施完毕，业绩承诺资产在2025年、2026年及2027年的承诺净利润数分别不低于33.75亿元、30亿元、35.87亿元 [3] - 如交易于2026年实施完毕，业绩承诺资产在2026年、2027年、2028年的承诺净利润数分别不低于30亿元、35.87亿元、49.08亿元 [3] 置入资产经营与财务特征 - 置入标的公司（电投核能）的投资收益占净利润比例较高，报告期内分别为75.49%、79.12%、77.24% [4] - 投资收益主要来源于合营及参股的五家合并报表范围以外的核电企业，其业务稳定且可持续，报告期内提供了稳定的现金分红 [4] 公司近期财务表现 - 今年前三季度，公司实现营业总收入36.5亿元，同比下降7.66%；归母净利润6.17亿元，同比下降19.20%；扣非净利润5.97亿元，同比下降20.83% [4] - 经营活动产生的现金流量净额为-3856.29万元，上年同期为14.86亿元 [4] - 公司已连续四个季度归母净利润下滑，具体为：2025第三季度1.58亿元、2025第二季度1.95亿元、2025第一季度2.64亿元、2024第四季度2.81亿元 [5][6] 二级市场数据 - 截至11月27日午间收盘，公司股价报7.1元/股，上涨2.9%，总市值382.22亿元 [8] - 当日成交量为71.64万手，成交额为5.12亿元，换手率为1.33% [9]