公司业绩与预期 - 晨星维持公司公允价值27港元 [1] - 公司第三季度收入同比增长10%，符合预期 [1] - 第三季度营业利润率超出预期100个基点 [1] - 第三季度核心收入增长15% [1] - 公司预计第四季度核心业务营收将增长15-20% [1] - 若不计算收购万达带来的新增收入，第四季度收入仍将实现双位数增长 [1] 业务增长驱动力 - 第三季度住宿预订业务表现强劲，推动收入增长 [1] - 国际业务和利润率扩张被视为长期增长催化剂 [1] - 预期同程饭店客房夜数将增长23%，反映需求强劲 [1] - 国际旅游业务的变现化率约为10-15%，高于国内低星级饭店的5%-6% [1] - 预计长期来看，国际旅游收入占比将超过15% [1]