文章核心观点 - Meta Platforms与Match Group均为知名社交网络平台提供商，两者均通过整合人工智能技术来提升用户参与度并推动收入增长 [1] - 文章旨在比较两家公司，分析哪家公司的股票在当前更具优势 [1] Meta Platforms 业务与前景 - 公司通过将AI整合至Facebook、WhatsApp、Instagram、Messenger和Threads等平台，有效提升用户参与度以驱动广告收入 [2] - AI推荐系统带来更高质量和更相关内容，推动第三季度Facebook使用时长增加5%，Threads使用时长增加30% [3] - Reels视频的年化收入运行率已超过500亿美元，AI创作工具Vibes和Meta AI（使用者超10亿）正获得市场关注 [3] - AI广告排名系统得到改进，完全由AI驱动的端到端广告工具年化收入运行率在2025年第三季度末已突破600亿美元 [4] - 公司预计2025年第四季度总收入在560亿至590亿美元之间，共识预期为584亿美元，暗示较去年同期增长20.69% [5] - 公司拥有超过35.4亿日活跃用户，包括Instagram的30亿月活跃用户和Threads的1.5亿日活跃用户，为AI提供丰富数据基础 [2] Match Group 业务与前景 - 公司发展前景主要受未开发市场驱动，估计全球约有2.5亿活跃单身人士尚未使用约会应用，包括2.2亿潜在新用户和3000万流失用户，市场扩张空间显著 [6] - 公司策略包括重新激活非活跃用户和吸引新用户群体，Hinge正快速进行国际推广，如9月在墨西哥上线并计划第四季度进入巴西 [6] - Tinder有望通过创新功能吸引Z世代用户，AI驱动的Chemistry功能是其2026年产品体验的关键催化剂，目前已在新西兰和澳大利亚上线 [7] - Modes功能发布后受到关注，自9月在美国推出以来，Double Date功能使用率上升30%，College Mode有四分之一的符合条件学生使用，超8%日活 [7] - 公司预计2025年第四季度收入在8.65亿至8.75亿美元之间，共识预期为8.7158亿美元，暗示较去年同期增长1.33% [8] 财务指标与估值比较 - Meta Platforms第四季度每股收益共识预期为8.16美元，过去30天上调0.4%，较去年同期预期增长1.75% [10] - Match Group第四季度每股收益共识预期为1美元，过去30天内保持稳定，较去年同期预期大幅增长21.95% [11] - 过去12个月，Meta Platforms股价上涨11.3%，Match Group股价上涨2.1% [12] - 估值方面，Meta Platforms的价值评分为C，暗示估值偏高，其远期12个月市销率为6.93倍 [15] - Match Group的价值评分为A，暗示估值便宜，其远期12个月市销率为2.19倍 [15]