行业现状与问题 - 理财产品存在多种业绩展示方式，如7日年化收益率、近1月年化收益率、近6月年化收益率、成立以来年化收益率等，由于选取的区间不同，呈现的过往收益率各异 [1] - 部分金融机构在销售时，有选择性地将表现较好的区间收益率置于显眼位置，而将表现较差的区间业绩放在不起眼的位置，例如在手机银行APP首页展示较高的过往收益，详细页面却显示近期偏低的过往收益 [1][2] - 理财产品已打破刚性兑付，回归“受人之托、代客理财”本质，不保本不保息，底层资产价格波动导致产品收益率出现波动属于正常市场现象 [1] 对投资者的影响与风险 - 投资者反映购买的所谓“高收益”产品，实际收益与宣称存在较大差距，若未仔细辨别就购买，很可能事后失望甚至引发纠纷 [1][2] - 展示的业绩均为过往业绩，不代表未来表现，更不等于未来的实际收益 [1] - 投资者与理财经理之间存在突出的信息不对称问题 [2] 对金融机构的建议与要求 - 金融机构应严格遵守规定，合理制定理财产品过往业绩展示规则，遵循稳定性和内在逻辑一致性的基本原则，不随意变更展示规则 [3] - 理财公司应“靠实力留客”，依靠资产配置能力、投资研发能力与综合服务能力获得投资者信任，而非依靠业绩“化妆” [2] - 金融机构的投资研究能力需更好地适配市场变化与投资者需求 [2] 对投资者的建议 - 投资者应仔细查看理财产品的综合过往业绩，避免过于短期的投资行为 [3] - 长期业绩比短期业绩更重要，业绩的稳定性也较为重要，细水长流的持久表现优于忽高忽低的业绩起伏 [3]