市场行情与板块表现 - 11月28日早盘A股三大指数集体下跌 上证指数盘中下跌0.30% [1] - 国防军工 社会服务 基础化工等板块涨幅靠前 房地产 综合板块跌幅居前 [1] - 消费电子板块个股表现分化 消费电子ETF（159732.SZ）下跌0.29% [1] 消费电子个股表现 - 部分消费电子成分股上涨 恒玄科技上涨3.18% 信维通信上涨3.16% 晶合集成上涨2.95% 歌尔股份上涨2.78% [1] - 部分消费电子成分股下跌 安克创新下跌2.61% 胜宏科技下跌2.46% [1] AI手机行业趋势与预测 - Canalys预计2025年AI手机渗透率将达到34% [3] - 端侧模型精简与芯片算力升级将助推AI手机向中端价位段渗透 [3] - 2025年芯片厂商新款次旗舰SoC已具备流畅运行端侧大模型能力 [3] - DeepSeek的出现很大程度上降低了大模型对于芯片算力的开销 [3] - 在两大因素共同作用下 2025至2026年AI手机预计保持高速渗透趋势 [3] 投资机构观点与机会 - 中国银河证券表示2025年各大消费电子品牌厂商积极拥抱AI 2026年AI端侧将加速发展 [3] - 看好手机厂商作为AI端侧流量入口的估值提升机会 [3] - 看好智能影像设备厂商收入高速增长带来的投资机会 [3] - 看好其他智能硬件产品快速发展带来的第二成长曲线投资机会 [3] 消费电子ETF产品信息 - 消费电子ETF（159732）跟踪国证消费电子指数 [3] - 主要投资于业务涉及消费电子产业的50家A股上市公司 [3] - 行业主要分布于电子制造 半导体 光学光电子等主流板块 [3] - 其场外联接基金为A类018300 C类018301 [3]