事件概述 - 六大国有商业银行集体下架5年期大额存单产品，引发市场广泛关注 [1][2] - 近期中小银行对长期限存款产品的调整更为密集，旨在降低负债成本，稳定净息差 [1] 国有大行动态 - 工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行的官网及App上均已无法找到5年期大额存单产品 [2] - 农业银行官网披露的2018年以来人民币个人大额存单产品目录中，并未出现5年期产品 [4] - 中国银行曾在2025年上半年发售5年期大额存单，虽然目前在售产品中没有，但存单转让栏中仍有少量5年期产品，例如一款产品年利率为1.6%，存期1826天 [6][8] - 部分国有大行并非近期才停售，而是早已停售5年期大额存单产品 [3] 中小银行动态 - 内蒙古土右旗蒙银村镇银行自2025年11月5日起取消5年期整存整取定期存款产品，成为业内首家明确公告下架该期限产品的商业银行 [8] - 该行同时下调其他期限定存利率：1年期和2年期利率均下调5个基点，分别降至1.45%和1.55%；3年期产品下调10个基点至1.85% [9] - 梅州客商银行、华瑞银行、新安银行、中信百信银行等多家中小银行相继下架5年期定期存款产品 [9] - 北京中关村银行同时将3年期、5年期整存整取定期存款下架 [9] - 目前在售长期限产品的银行，普遍存在长短期利率"倒挂"现象 [9] 行业背景与动因 - 调整核心动因在于银行业面临较大的净息差压力，需降低负债成本 [1][9] - 截至2025年三季度末，商业银行净息差环比维持不变，为1.42%，其中国有大行净息差最低，为1.31% [9] - 银行净息差已处于历史低点，高成本的长期限存款会加剧银行盈利压力 [9] - 政策导向是央行引导降成本、防高息揽储，同时推动资金流向实体经济 [9] 未来趋势展望 - 长期限存款产品下架的趋势预计将延续，因净息差收窄压力未减，政策导向明确 [10] - 后续差异化调整或成常态，大型银行可能保留少量5年期产品但利率走低，中小银行更倾向于产品短期化 [10] - 在推动社会综合融资成本稳中有降的背景下，银行净息差可能还会下降但降幅可能趋缓 [10] - 存款产品利率有望继续下降 [1]