事件概述 - 六大国有商业银行集体下架5年期大额存单产品 [1][3] - 近期中小银行对长期限存款产品的调整更为密集 [1][8] 银行具体调整行动 - 工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行官网及App上均已无法找到5年期大额存单产品 [3] - 农业银行自2018年以来的人民币个人大额存单产品目录中未出现5年期产品 [5] - 中国银行今年上半年曾发售5年期大额存单，但目前仅在存单转让栏有少量剩余产品，年利率为1.6% [6][7] - 内蒙古土右旗蒙银村镇银行成为首家明确公告取消5年期整存整取定期存款的商业银行，并下调其他期限利率：1年期和2年期均下调5个基点至1.45%和1.55%，3年期下调10个基点至1.85% [8] - 梅州客商银行、华瑞银行、新安银行、中信百信银行等多家中小银行相继下架5年期定期存款，北京中关村银行同时下架3年期和5年期产品 [8] - 目前在售长期限产品的银行普遍存在长短期利率"倒挂"现象 [8] 调整原因分析 - 主要目的在于降低银行负债成本，稳定净息差 [1][9] - 截至2025年三季度末，商业银行净息差为1.42%，其中国有大行净息差最低，为1.31%，民营银行最高，为3.83% [8] - 银行净息差已处于历史低点，高成本的长期限存款会加剧盈利压力 [9] - 调整是银行在利率下行周期中，通过缩短存款期限来应对资产端收益下滑的选择 [9] - 政策导向是推动降成本、防止高息揽储，并引导资金流向实体经济 [9] 行业未来趋势展望 - 长期限存款产品下架的趋势预计将持续，因净息差收窄压力未减且政策导向明确 [10] - 差异化调整将成为常态，大型银行可能保留少量5年期产品但利率走低，中小银行更倾向于产品短期化 [10] - 存款产品利率有望继续下降 [1] - 监管机制将持续引导存款利率市场化 [10] - 商业银行除下调存款利率外，还应继续减少对存款的利息补贴以及利息之外的费用，以进一步压降存款的隐性成本 [11]