事件核心观点 - 蓝海银行等部分银行下架中长期定期存款产品并非因流动性问题，而是监管推动的属地化经营管理要求以及行业为应对净息差压力主动优化负债结构所致 [1][2][4] 监管政策影响 - 监管要求地方性法人商业银行通过互联网开展的存款业务须服务于机构所在区域的客户，导致蓝海银行仅对省内用户开放存款产品购买权限，省外用户无法查看或购买 [1][2] - 监管政策旨在引导地方性银行聚焦本土市场，避免因盲目跨区扩张带来潜在风险，维护区域金融稳定 [2] - “助贷新规”于10月1日实施，对依赖助贷的民营银行造成资产端收益下降压力，并传导至负债端，推动其加快存款产品结构调整以压降负债成本 [2] 行业调整趋势 - 多家银行近期下架5年期存款及大额存单，成为行业应对净息差压力的普遍趋势，例如北京中关村银行自10月24日起下架整存整取3年期和5年期产品 [4] - 在信贷需求疲软背景下，中小银行依赖高息吸储的模式挤压利润空间，行业竞争加剧与监管趋严形成双重压力 [4] - 净息差压力短期内难以缓解，银行需通过优化负债结构、压降高成本存款来维持稳健经营，期限最长、利息负担最重的5年期存款产品成为优先调整对象 [4][5] - 存款利率下行是行业共同方向，调整已在中小银行和大型银行间全面扩散，未来可能有更多机构跟进下架中长期定存产品 [5] 产品市场展望 - 5年期等高期限存款产品不会完全消失，但市场供给可能减少，并可能呈现利率倒挂等更精细化的定价特征 [5] - 部分银行可能根据年底经营指标完成情况进行阶段性产品调整，但此类调整是暂时的，之后将恢复常态 [3]