爱康科技行政处罚案 - 浙江证监局于11月28日对已退市公司爱康科技及相关责任人作出行政处罚 公司因2019年至2023年信息披露存在重大遗漏及虚假记载 2024年部分信披存在虚假记载且未及时披露 被责令改正 给予警告 并处以1200万元罚款 [1][2] - 对包括时任董事长及实际控制人邹承慧在内的5名责任人给予警告 并合计处以2230万元罚款 其中邹承慧个人被罚1600万元 并被采取终身证券市场禁入措施 [1][2][3] - 爱康科技具体违规行为包括：未按规定披露非经营性资金占用及关联担保 导致2021至2023年年报存在重大遗漏 通过少计借款费用虚增利润 未披露与关联自然人资金往来 导致2023年信披虚假记载 未披露与关联方非经营性资金往来 导致2023年年报存在重大遗漏 [2] - 公司于2024年8月12日因连续20个交易日收盘价低于1元被摘牌退市 [3] 年内其他已退市公司受罚案例 - 恒立实业于11月21日披露 因2020年至2023年上半年虚增营业收入合计5.95亿元 导致财报虚假记载 湖南证监局拟对公司及19名责任人合计罚款3940万元 该公司已于今年7月16日退市 [4] - 10月份 已退市公司青岛中程、泛海控股、江苏阳光、长江健康分别收到《行政处罚决定书》或事先告知书 证监部门对青岛中程及责任人合计罚款2060万元 对泛海控股及责任人合计罚款840万元 拟对江苏阳光及责任人合计罚款330万元 拟对长江健康及责任人合计罚款5330万元 [4] - 8月份 已退市一年的华铁股份收到广东证监局拟处罚通知 公司及高管拟被罚2415万元 已退市两年的泰禾集团被福建证监局处以1740万元罚款 [5] - 已退市公司千山药机董事长刘祥华及子公司董事长刘华山因犯违规披露、不披露重要信息罪及挪用资金罪 于10月15日被判处有期徒刑2年缓刑3年 并各处罚金20万元 [5] - 今年5月 证监会披露美尚生态退市后被移送公安机关追究刑事责任 相关特别代表人诉讼已进入司法程序 [5] 监管趋势与追责体系 - 对存在违法行为的退市公司及相关责任方 监管机构正在进行全链条立体化追责 “退市不免责”原则不断彰显 [1][6] - 当前监管执法背景下 已形成以上市公司及“关键少数”乃至中介机构为惩处对象的行政执法、民事追责、刑事打击“三位一体”的立体化追责体系 [6] - 中介机构也加入追偿行列 例如泽达易盛（已退市）的3家IPO中介机构起诉包括格尔软件在内的39名被告 要求追偿3.72亿元 [5] - 专家总结 行政处罚形成即时惩戒 刑事追责形成高压震慑 民事赔偿（特别是代表人诉讼）实现投资者救济并形成市场制衡 中介连带责任及追偿激活了市场自我净化机制 [6]