行业核心观点 - 汽车金融作为汽车产业链的“血液”，在市场竞争加剧的背景下，其地位日益凸显，被赋予服务产业发展的新责任和潜力空间[1] - 行业发展趋势正从传统信贷增长和价格竞争，转向结构优化、产品创新和数字化赋能[1][6] - 金融需与汽车全生命周期进行产业级融合，从消费端到后市场服务，贯通整个生态[7] 市场表现与挑战 - 今年前10个月乘用车累计零售1925.0万辆，同比增长7.9%，二手车累计交易1649万辆，同比增长3.53%[3] - 今年前三季度规模以上汽车制造企业营业成本同比增长8.6%，利润总额同比增长3.4%，产业链面临“增量不增收，增收不增利”的压力[3] - 今年前10个月汽车类社会消费品零售额为4万亿元，同比下降0.2%[3] - 今年上半年汽车经销商亏损比例上升至52.6%，新车销售的毛利贡献为-22.3%，仅20%的经销店盈利[3][4] 金融支持与毛利贡献 - 政策层面提出加大汽车消费金融支持力度，引导金融机构针对不同购车场景优化创新金融产品[4][5] - 今年上半年汽车经销商的毛利构成中，售后、金融保险的毛利贡献分别为63.8%和36.2%，远高于新车销售[4] - 金融机构的支持被视作帮助经销商应对销售毛利低、市场竞争激烈等挑战的关键[4] 产品与结构优化 - 未来3-5年，行业趋势是从单一汽车金融产品转向全生命周期的生态服务，提供保险、维保、出行等一站式解决方案[6] - 新能源乘用车前10个月零售量为1015.1万辆，增长21.9%，推动金融产品关注点变化[6] - 厂商系金融通过数据与场景重构消费成本曲线，成为主机厂销量增长和用户黏性的放大器[7] - 出现“车电分离”等创新金融方案，以规避电池衰减导致的残值风险，并通过车联网数据构建风险评级模型[7] 数字化与科技应用 - 大数据、人工智能、区块链等技术正在重塑汽车金融的底层逻辑和技术架构，推动其向智慧金融发展[9] - 金融机构运用智能化手段，在风控模式上坚持人机结合，整合多维度数据资源提升风险识别精准度[9] - 数字化风控和数字化运营能力被视为对产品和市场部门的重要赋能[10] - AI技术在汽车金融场景的应用包括信贷的自动化风控、自动化年报等，但也需关注数据隐私泄露等潜在痛点[10] 海外市场机遇 - 随着汽车出海加速，汽车金融相关配套亟待跟进，目前存在“车出去了，但金融跟不上”的情况[8] - 企业正探索用跨境租赁等方式支持海外业务拓展，例如支持南非的网约车业务[8]