政策动态 - 财政部和中国人民银行联合发布通知，明确自2026年6月起将储蓄国债（电子式）正式纳入个人养老金产品范围 [1] - 符合条件的储蓄国债承销团成员可为个人养老金资金账户投资者提供购买服务 [1] - 此举标志着个人养老金产品池进一步扩容 [1] 产品扩容意义 - 储蓄国债纳入个人养老金产品有三方面考量：提升制度吸引力和覆盖面、丰富产品种类构建完整风险梯度、优化国债投资者结构壮大耐心资本 [1] - 储蓄国债能填补低风险产品空白，适配稳健养老需求，其电子形态便于操作和管理 [1] - 产品不断扩容对个人拓宽了养老资产配置渠道，对行业引导长期资金入市并提供稳定流动性，对社会有助于应对人口老龄化 [2] 市场现状 - 个人养老金制度实施三周年，目前已形成多元供给格局 [2] - 国家社会保险公共服务平台数据显示共发行1245只个人养老金产品，包括37只理财类产品、466只储蓄类产品、437只保险类产品和305只基金类产品 [2] - 截至去年11月底个人养老金开户人数已突破7200万户 [3] 产品特性与投资者选择 - 储蓄类产品安全性高、收益固定、流动性较强，适合保守型投资者 [2] - 理财类产品风险中等偏低、收益略高于储蓄类、多为净值型，适合稳健型投资者 [2] - 保险类产品结合保障与储蓄，锁定长期收益 [2] - 基金类产品风险和短期波动较大、收益潜力高，需要投资者有较强风险承受能力 [2] 未来发展建议 - 优化税收优惠政策让红利广泛覆盖各类群体，提高投资者金融素养 [3] - 丰富产品供给鼓励创新，探索将更多符合条件的产品纳入 [3] - 推动个人养老金与基本养老、企业年金等有效衔接形成养老保障合力 [3]