行业核心动态 - 工商银行、农业银行、建设银行等六家大型商业银行集体下架五年期大额存单产品[1] - 多家银行目前仅提供三年期及以下短期限大额存单产品[1] - 多地中小银行也加快调整存款产品结构，部分银行下架普通五年期整存整取产品[1] 产品调整动因 - 调整是应对商业银行净息差持续收窄压力并处于历史低位的理性选择[1] - 下架长期产品有助于银行缩短负债平均到期时间，提升重定价机动性，优化负债结构[1] - 市场上利率倒挂现象普遍，短期存款利率相对高于长期，削弱中长期定存吸引力[2] 行业经营策略转变 - 行业需适应经济对资金“精准滴灌”的政策需求，推动从规模扩张向质量效益型转变[1] - 中小银行在揽储能力和品牌信任度上弱于大型银行，依赖高息长期存款模式难以为继[2] - 银行需在资产端提升资产收益率，优化信贷结构，强化风险定价能力[3] - 负债端关键在于强化核心存款吸收能力，优化客群分层经营策略，增强低成本资金沉淀[3] 市场影响与投资者行为变化 - 储蓄搬家现象再次上演，银行理财凭借低波动特性受到储户青睐[2] - 倾向于“更多储蓄”的居民占62.3%，比上季低1.5个百分点[2] - 持有理财产品的投资者数量达1.39亿个，同比增长12.70%[2] - 投资者需降低存款收益预期，通过期限调整和资产多元化平衡风险与收益[2]