算力与云计算板块市场表现 - 算力板块大涨，港股阿里巴巴-W和A股相关公司股价上冲，云计算ETF汇添富（159273）盘中大涨超2%，冲击两连阳，成交额超2500万元[1] - 云计算ETF标的指数成分股涨跌互现，中际旭创和汉得信息涨幅超过3%，阿里巴巴-W涨超2%，新易盛和腾讯控股涨超1%[3] - 指数关键权重股中，中际旭创估算权重20.08%涨幅3.40%，新易盛权重16.29%涨幅1.39%，阿里巴巴-W权重8.44%涨幅2.84%[4] 行业动态与公司进展 - 豆包手机助手发布技术预览版，是豆包与手机厂商在操作系统层面合作的AI助手，目前正与多家手机厂商洽谈合作[2] - 新加坡国家人工智能计划在其东南亚语言大模型项目中，放弃Meta模型，转向采用阿里巴巴的通义千问Qwen开源架构[2] - 阿里巴巴发布FY2Q26财报，阿里云季度营收398.24亿元，同比增长34%，客户需求旺盛，可能在此前3800亿投入基础上额外新增投资[5] AI算力投资与需求趋势 - 北美四大云服务提供商25Q3资本开支合计973亿美元，同比增长65%，且均表示26年资本开支将继续提升[5] - 四大云厂商25Q3合计营收3966亿美元，同比增长17%，净利润合计866亿美元，同比增长6%，资本开支投入比例有进一步提升空间[6] - AI to B商业模式逐渐形成闭环，工业类企业通过AI可提升5~20%的员工生产效率，降低15%的设备停机时间[6] 新兴算力领域发展 - 北京计划在700-800公里晨昏轨道建设运营超过千兆瓦功率的大型数据中心系统，以实现将大规模AI算力搬上太空[5] - DeepSeek开源新模型DeepSeek-Math-V2，在数学推理能力上表现显著提升[5] - To C端模型厂收入增长迅速，OpenAI收入从22年的280万美元有望增长至今年130亿美元[6]