通信ETF市场表现 - 近期受谷歌加码AI提振，通信ETF（515880）持续反弹，盘中再度涨超2%，成交额持续放大[1] - 截至发稿时间，该ETF年内涨幅超100%，位居A股、港股ETF首位[2] - ETF年内份额增长超130%，当前规模超110亿元，位居同类首位[2] 行业驱动因素与投资逻辑 - 谷歌与英伟达竞争背景下，通信板块机会凸显，谷歌AI进展迅速，已成长为全栈AI超级巨头[2] - 尽管计算芯片格局有变，但光模块等供应商的“卖铲人”逻辑较强[2] - 持续看好AI长期发展前景[2] 通信ETF投资组合分析 - ETF投资组合中，光模块占比超50%[2] - “光模块+服务器+光纤+铜连接”合计占比超80%，可一键布局算力核心引擎[2]