行业观点与偏好 - 在中国工业与运输业各子领域中，相较于运输类股，更看好AI与自动化相关标的 [1] - 具体看好的领域包括人形机器人、半导体生产设备(SPE)、自动化与燃气引擎(AIDC主题) [1] - 对重卡、航运运价、航空及整体物流领域持更谨慎态度 [1] AI与自动化主题展望 - 预期AI相关股票年底前将面临获利了结压力 [1] - 持续看好AI主题及本土化趋势至2026年，认为这是“十五五”规划的关键方向 [1] 具体公司推荐 - 首选标的为潍柴，因其AIDC电力供应题材（大缸径发动机+固体氧化物燃料电池）及低估值 [1] - 看好中联重科非挖掘机工程机械业务的增长 [1] - 在AI相关主题下，推荐越疆、优必选、华测导航、极智嘉，以及北方华创 [1]