消费电子行业趋势 - 3D打印技术在消费电子领域加速渗透，折叠机铰链、手表及手机中框等场景有望开启应用元年[1] - 端侧AI潜力巨大，耳机和眼镜或成为AI Agent重要载体[1] - 苹果AI Phone可能引领新一轮换机周期[1] - 消电ETF跟踪的消费电子指数成分股多为在技术创新和市场占有率方面具有优势的企业，能较好体现行业动态[1] 半导体存储与封测市场 - DRAM产业进入“以价补量”阶段，第四季合约价预计季增45%-55%，存储价格触底回升[1] - 封测环节稼动率提升[1] - AI芯片将带动先进封装需求爆发，CoWoS及HBM卡位AI趋势，先进封装重要性凸显[1] AI算力产业链 - AI浪潮推动算力需求，服务器、AI芯片、光芯片、存储、PCB等环节价值量提升[1] 半导体设备与制造 - 日本半导体设备销售额连续22个月增长[1] - 国产设备先进工艺突破持续推进[1] - “先进工艺扩产”将成为未来三年自主可控主线[1]