核心事件概述 - 科源制药于2025年11月28日召开董事会，审议通过并公告终止发行股份购买资产并募集配套资金事项，同时撤回相关申请文件 [1] - 终止原因为市场整体环境自交易筹划之初发生了一定变化，为维护全体股东长期利益，经与交易各方友好协商后基于审慎性考虑作出决定 [1] 已终止交易的具体方案 - 交易标的为向力诺投资控股集团有限公司、力诺集团股份有限公司等38名交易对方发行股份，购买其持有的山东宏济堂制药集团股份有限公司99.42%的股份 [1][2] - 同时，公司拟向不超过35名特定对象发行股份募集配套资金，募集配套资金总额不超过2,500.00万元 [2] - 本次交易构成关联交易，因交易对方中包含公司控股股东、间接控股股东及其他关联方 [3] - 本次交易价格为358,061.77万元 [2] - 本次交易的独立财务顾问为中信建投证券 [2] 交易历史与市场反应 - 公司于2024年10月21日晚间披露重组预案，股票于2024年10月22日复牌 [2] - 复牌后股价连续4个交易日涨停，涨幅分别为20.01%、19.99%、20.00%、20.00% [2] - 2025年8月18日，公司发布了交易报告书（草案）修订稿 [2] 公司上市与募资背景 - 科源制药于2023年4月4日在深圳证券交易所创业板上市 [3] - 发行价格为44.18元/股，发行股份数量为1,935.00万股 [3] - 发行募集资金总额为854,883,000.00元，扣除发行费用后募集资金净额为764,921,774.32元 [4] - 实际募集资金净额较原计划多41,492.18万元 [4] - 原计划募集资金35,000.00万元，用于原料药综合生产线技术改造等项目及补充流动资金 [4] - 发行费用（不含增值税）合计89,961,225.68元，其中保荐及承销机构中信建投证券获得73,939,470.00元 [4]