投资组合持仓 - 凯西·伍德领导的ARK Investment Management在第三季度将其AMD持仓增加了约13%，从271万股增至306万股 [1] - 截至9月底，AMD在ARK投资管理公司13F投资组合中占比约3%，持仓价值约为4.95亿美元 [1] 分析师评级与目标价 - Raymond James分析师Simon Leopold于11月20日恢复对AMD的覆盖，给予“跑赢大盘”评级和377美元的目标价 [2] 行业前景与公司定位 - 生成式人工智能已将通常具有周期性的半导体行业转变为长期繁荣的行业 [3] - 半导体是技术格局发生前所未有的结构性转变的具体基础 [3] - AMD被认为是商用GPU领域最有可能与英伟达竞争的公司 [3] 业务基本面与增长动力 - 公司在OpenAI和HUMAIN的最新合作项目规模约1吉瓦，到2026年可能价值150亿美元，到2027年将增长至超过2吉瓦 [3] - AMD有望在服务器和个人电脑市场持续获得份额 [3] - OpenAI的部署可能作为一个重要的认可，鼓励其他模型构建者和超大规模计算公司采用AMD的GPU [3] - 人工智能的总体可寻址市场足够大，足以支持多个芯片供应商，AMD将是参与者之一 [3] 公司业务简介 - AMD是一家领先的半导体公司，专注于高性能计算和图形解决方案 [3] - 公司广泛的产品组合包括微处理器、图形处理器和片上系统解决方案，专为数据中心、游戏和嵌入式系统设计 [3]