商业航天与国防军工板块市场表现 - 12月首日商业航天概念走强，带动国防军工板块上行，代表性国防军工ETF（512810）场内收涨1.03%，实现两连阳，并连续收复5日、20日、半年线等短中期均线 [1] - 国防军工ETF全天成交6712万元，环比放量逾四成 [1] - 板块内个股表现分化，光启技术涨停10.01%，总市值1070亿；航天发展涨停9.99%，总市值238亿；雷电微力、华力创通、国科军工涨幅均超4%；中国船舶、中航沈飞、菲利华等权重股下跌对板块形成拖累 [2][5] 商业航天产业政策与市场前景 - 国家航天局宣布设立"商业航天司"作为专职监管机构，负责统筹商业航天产业管理，统一对接发射审批、频轨申请、运营牌照等关键环节 [3] - 同步发布的《商业航天高质量安全发展行动计划（2025—2027年）》提出将商业航天纳入国家航天总体布局，目标到2027年基本建成生态高效、规模显著、治理完善的商业航天体系 [3] - 北京市提出在700-800公里晨昏轨道建设超过千兆瓦级太空数据中心系统，将大规模算力部署至太空，中泰证券指出此举将扩大对算力卫星和火箭的需求，使商业航天产业链受益 [3] - 华西证券测算显示，中国商业航天市场规模从2015年的约0.38万亿元增长至2024年的2.3万亿元，年均复合增长率约22%；若按25%增速计算，2030年市场规模有望接近10万亿元 [3] 国防军工ETF投资主题覆盖 - 国防军工ETF（512810）为融资融券及互联互通标的，覆盖商业航天、低空经济、可控核聚变、大飞机、深海科技、军用AI等诸多热门主题 [4]