交易终止 - 天地在线公告终止发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金申请 深交所决定终止审核[1] - 终止原因为公司及独立财务顾问向深交所申请撤回相关申请文件[1] 交易方案概述 - 天地在线原计划收购佳投集团100%股权 交易历时13个月[1] - 初始方案交易价格拟定为3.6亿元 其中现金对价1.44亿元 股份对价2.16亿元[1] - 初始方案配套募集资金2.16亿元 其中1.59亿元用于支付现金对价 5700万元用于佳投广告交易系统升级项目[1] - 交易对方初始承诺佳投集团2025年至2027年归母净利润分别不低于4000万元、4600万元和5290万元[1] 交易方案修订 - 2025年9月天地在线公布交易方案修订稿 对核心交易条款进行调整[2] - 佳投集团100%股权交易价格从3.6亿元下调至2.9亿元[2] - 配套募集资金总额调整为不超过1.74亿元[2] - 业绩承诺同步下调 2025年至2027年归母净利润应分别不低于3000万元、3450万元和3980万元[2] 标的资产与交易目的 - 标的资产佳投集团主要从事实时广告交易系统服务和智能营销服务[2] - 服务对象包括阿里巴巴、美团、京东、拼多多、快手等大型互联网公司[2] - 媒体资源覆盖华为、小米、喜马拉雅、美图等国内知名硬件厂商和移动媒体平台[2] - 天地在线表示通过交易可覆盖广告交易系统服务和智能营销服务领域 与佳投集团形成优势互补 提高业务规模和持续经营能力[2] 审核过程与问题 - 2025年6月24日天地在线收到深交所审核问询函 涉及事项需进一步落实 申请延期提交材料[2] - 关注点主要集中在标的资产质量、经营业绩、估值合理性、股权代持等问题[2] - 2025年9月30日因申请文件中记载的财务资料已过有效期 需补充提交 深交所中止审核[3] 公司基本面 - 天地在线主营业务是为中小企业客户提供数字化营销服务和数智化综合服务[3] - 近年来公司业绩持续下行 营业收入从2021年的40.61亿元下降至2024年的13.38亿元[3] - 净利润由盈转亏[3]