交易公告 - Associated Banc-Corp与American National Corporation于2025年12月1日共同宣布，双方已达成最终协议，American National将并入Associated，其银行子公司American National Bank也将并入Associated的银行子公司Associated Bank, N.A. [1] 交易条款与估值 - 交易为全股票、固定换股比例方式，American National股东每股将获得36.250股Associated股票 [4] - 以Associated在2025年11月28日的收盘价26.29美元计算，交易价值约为6.04亿美元 [4] - 双方董事会已一致批准交易，合计持有American National 99%股份的两大主要股东已投票批准并签署了相关协议 [4] - 交易预计在2026年第二季度完成，需满足包括获得监管批准在内的惯例交割条件 [4] 公司概况与战略契合 - Associated Banc-Corp是威斯康星州最大的银行控股公司，总资产440亿美元，在威斯康星、伊利诺伊、明尼苏达和密苏里州近200个网点为超过100个社区提供服务 [2][9] - American National Corporation是一家总部位于内布拉斯加州奥马哈的私营金融机构，拥有超过169年历史，截至2025年9月30日，总资产53亿美元，总贷款38亿美元，总存款47亿美元，在內布拉斯加、爱荷华和明尼苏达州拥有33家全方位服务网点 [2][10] - 合并后，Associated将成为奥马哈大都会统计区存款市场份额第二大的银行，以及明尼阿波利斯/圣保罗大都会统计区第十大银行 [3] - 公司管理层认为此次互补性合作加速了其增长战略，深化了在双子城市场的存在，进入了有吸引力的奥马哈市场，并扩大了在整个中西部的覆盖范围 [4] 财务顾问 - Evercore担任Associated的财务顾问，Wachtell, Lipton, Rosen & Katz担任其法律顾问 [5] - Piper Sandler & Co.担任American National的财务顾问，Alston & Bird LLP担任其法律顾问 [5] 投资者沟通 - Associated Banc-Corp管理层计划于2025年12月1日中部时间上午7:30为投资者和分析师举行电话会议讨论协议细节 [6] - 投资者演示文稿已作为8-K表格提交给美国证券交易委员会，可在公司网站获取 [8]