新闻核心事件 - 市场消息称Meta正考虑斥资数十亿美元购买谷歌的TPU，计划从2027年开始整合到其数据中心，并可能最早在明年从谷歌云租赁TPU算力[2] - 此潜在交易导致谷歌股价两天暴涨超10%，市值增长3840亿美元（2.7万亿人民币），而英伟达与AMD股价应声下跌超4%[3] - 该交易可能让谷歌抢占英伟达年收入的10%份额，为其带来数十亿美元新增收入[5] 谷歌AI生态系统优势 - 谷歌凭借从芯片(TPU)、网络(OCS)、模型(Gemini)到应用(云计算/搜索/广告等)的完整技术闭环，构建起强大的AI护城河[5] - 随着TPU出货量预期上修、OCS渗透率提升以及1.6T光模块放量，相关硬件供应商将迎来重大发展机遇[5] A股谷歌TPU供应商梳理 - 新雷能：国内特种电源龙头，已成功切入谷歌TPU（V7）电源供应链，单瓦价格比台系竞争对手低20%，整体意向订单超过5亿美金[6][7] - 铂科新材：全球领先金属粉芯生产商，通过MPS等电源模组厂商为谷歌TPU提供关键芯片电感产品[9][11] - 东材科技：是谷歌TPU从M8材料升级M9材料的新一代CCL主力供应商台光的核心高速碳氢+PPO树脂供应商[12][13][15] - 思泉新材：液冷散热产品已通过谷歌认证，超薄VC均热板厚度可做到0.25mm，主要为谷歌提供热管理产品[16][17][18] - 中富电路：中国综合PCB百强企业，为谷歌TPU供应电源解决方案直流电源转换模块，是电源模块PCB核心供应商[19][20] - 沪电股份：国内规模最大PCB制造商之一，是谷歌TPU PCB核心供应商，2025年占比约30%，主导30-40层板生产[21][23] - 深南电路：印制电路板行业全球前十，供应TPU V7的44层板，份额持续提升至10%-15%[24][25] - 胜宏科技：全球PCB制造百强企业，是谷歌TPU V6/V7供应商，还承接V7P大份额订单[27][28] - 欧陆通：国内稀缺高功率服务器电源供应商，北美客户包括谷歌，前三季度营收33.87亿元，同比增长27.16%[29][30] - 英维克：国内领先精密温控节能设备提供商，是谷歌TPU液冷系统供应商，推出基于谷歌Deschutes 5 CDU规格的产品[32][33][34]