全球稀土竞争格局 - 全球正积极争夺关键稀土资源 旨在建立独立于中国的供应链体系 [1] - 澳大利亚Peak Rare Earths公司未能成功建立非中国稀土供应体系 [3] - 中国凭借稀土优势在贸易战中迫使美国总统特朗普做出重要让步 [3] 稀土的战略重要性 - 稀土是现代工业的"维生素"和高端制造、国防军工的命脉 [5] - 新能源汽车需5-10公斤钕铁硼永磁体 风电发电机需600多公斤稀土材料 [5] - 特斯拉人形机器人每个关节电机都需稀土 整机消耗4公斤钕铁硼 [5] - 战斗机雷达和导弹制导系统严重依赖稀土资源 [5] 中国稀土产业优势 - 中国稀土储量4400万吨 占全球48.89% [7] - 中国掌握6N级别(99.9999%)稀土提纯技术 实验室冲击7N水平 [7] - 西方多数国家尚未完全掌握4N提纯技术 存在显著技术壁垒 [7][9] 稀土出口政策影响 - 2024年10月《稀土管理条例》对镝、铽等战略中重稀土实行出口管控 [10] - 氧化镝价格从每千克250美元猛涨至1000美元 氧化铽从930美元翻至4000美元 [12] - 美国福特和日本铃木工厂因原料短缺直接停产 [12] 西方替代方案举措 - 美国推出《稀土法案》提供资金援助国内矿业公司 [14] - 欧盟成立"关键原材料联盟" 联合20多国寻找矿源 [14] - 日本派出全球代表团 与蒙古、越南签署合作协议 [14] Peak公司项目发展 - 坦桑尼亚Ngualla矿发现88.7万吨优质钕镨矿床 [14] - 公司计划在英国建设冶炼厂 打造"非洲矿山到欧洲工厂"完整产业链 [14] - 2019年从美国海外私人投资公司获得投资意向书 [17] 项目受阻因素 - 坦桑尼亚前总统马古富力对外资矿业项目设限 暂停所有审批手续 [19] - 美国政府撤回资助承诺 导致项目停滞两年 [19][21] - 资金链断裂 连维持矿山正常运转都困难重重 [21] 中国企业的介入 - 2022年盛和资源收购Appian公司20%股份成为股东 [23] - 中国工程队半年修好矿山到港口公路 选矿厂建设速度快一倍 [25] - 原矿运往中国加工使成本降低30% [25] 最终收购结果 - 2023年中国稀土出口收入同比增长97% 支撑国际价格稳定 [27] - 2025年5月盛和资源以1.58亿澳元全资收购Peak公司 溢价达行业平均8倍 [27] - 交易于2025年9月26日完成 Ngualla矿年产量3.7万吨稀土浓缩物全部由盛和包销 [29] 产业成功要素分析 - 稀土产业需要长期资金投入、成熟技术支撑和稳定产业链合作 [31] - 西方资本注重短期利益 遇到困难即退出投资 [31] - 西方政府虽强调战略安全 但不愿提供实质资金支持 [31] - 中国提供资金、技术、实际困难解决方案等全方位支持 [31]