公司概况与市场定位 - MARA Holdings Inc 是一家总部位于佛罗里达州的数字资产技术公司 业务遍及美国和欧洲 成立于2010年 公司还专门提供增强数据中心运营的技术解决方案 [5] - 公司正从轻资产矿商转型为垂直整合运营商 该策略被认为是合理的 但执行上比同行落后约一年 [3] - 公司的业务战略极其专注于多元化其业务 若成功 其业务规模可能显著扩大 [4] 近期股价表现与市场评价 - 截至11月26日 MARA 股价低于20美元 被认为是值得买入的美股之一 覆盖该股的分析师中略超半数给予买入或同等评级 共识1年期中位目标价为26美元 意味着超过134%的上涨空间 [1] - 11月5日 MARA 股价因更高的比特币挖矿目标而飙升13.4% [3] 近期财务业绩 - 公司于11月4日公布第三季度业绩 每股收益出现370%的正向意外 实际收入也略高于预期 [4] 分析师评级与目标价调整 - 11月24日 摩根大通重申对该股的增持评级 但将目标价从20美元下调至13美元 下调原因是比特币价格下跌和流通股数量减少 [2] - 11月5日 Clear Street 将目标价从18美元下调至16美元 维持持有评级 同时将2025-27年收入指引下调近13% 调整后EBITDA指引下调约25% [3] - 11月5日 Cantor Fitzgerald 将目标价从30美元下调至21美元 维持增持评级 下调反映了近期比特币价格的下跌 [4]