分析师观点与评级 - 90%的分析师给予买入或同等评级，共识为买入评级 [2] - 共识1年平均目标价为822.50美元，意味着54.27%的上涨潜力 [2] - CFRA于2025年11月7日将评级从买入上调至强力买入，但将目标价从992美元下调至785美元 [3] 财务表现与预期 - 公司第三季度业绩未达预期，CFRA相应下调了每股收益预期：2025年至6.32美元，2026年至7.79美元，2027年至9.94美元 [4] - 尽管业绩未达预期，公司仍将2025年全年收入指引上调至约27.4亿美元，意味着31%的增长 [4] - CFRA基于2027年每股收益预期，采用79.0倍市盈率进行估值，低于该股过去12个月平均108.5倍的远期市盈率，但与同业水平一致 [3] 收购战略与市场机遇 - 公司于2025年11月4日宣布达成明确协议，收购Carbyne，预计交易将于2026年第一季度完成 [5] - 收购将Carbyne的云原生紧急通信平台与公司自身的人工智能驱动洞察相结合，推出下一代系统Axon 911 [5] - 通过收购Carbyne和Prepared，公司总可寻址市场扩大了50亿美元 [6] - 一项重要的欧洲云交易推动了公司国际业务势头增强 [6] 公司业务概览 - 公司是一家全球公共安全技术公司，提供联网设备、数字证据系统以及用于应急响应和安全操作的人工智能增强工具 [6]