交易概览 - 南平原金融公司将以全股票交易方式收购BOH控股公司，交易价值约为1.059亿美元 [1] - 交易完成后，BOH将并入南平原金融公司，后者为存续实体 [1] - 截至2025年9月30日，BOH拥有约7.72亿美元资产、6.33亿美元贷款和6.29亿美元存款 [1] 交易战略意义与协同效应 - 交易将巩固公司在德克萨斯州的领先社区银行地位，完成后分支机构总数将达到26家 [2] - 交易显著增强了公司在休斯顿大都会统计区的业务布局 [2] - 交易符合公司通过增值并购扩大覆盖范围的战略，旨在加速盈利增长 [4] - 收购将带来规模效应和长期客户关系，预计为双方股东创造巨大价值 [4] - 两家公司的团队文化、招聘标准和信贷文化高度相似，有利于整合并减少业务中断 [4] - BOH董事长兼首席执行官将在交易完成后加入南平原金融公司及其董事会 [4] 交易财务影响与估值 - 交易完成后，按备考基准计算，合并公司将拥有约54亿美元资产、38亿美元贷款和46亿美元存款 [2] - 交易估值约为2027年预期收益的6.8倍 [5] - 交易预计将使南平原金融公司2027年的每股收益增厚11% [5] - 有形每股账面价值回收期预计少于3.0年，具有吸引力 [5] - 根据协议条款，南平原金融公司将按每股BOH股份兑换0.1925股自身股份 [6] - 基于2025年11月28日收盘价，交易隐含价值为1.059亿美元 [6] - 南平原金融公司将发行约280万股普通股，交易完成后原BOH股东将拥有合并公司约14.5%的股份 [6] 交易状态与时间表 - 南平原金融公司和BOH的董事会均已一致批准该交易 [7] - 交易预计将于2026年第二季度完成，需满足惯例成交条件，包括获得所有必要的监管批准和BOH股东批准 [7] 顾问信息 - Raymond James & Associates, Inc. 担任南平原金融公司的财务顾问并出具了公平意见 [8] - Hunton Andrews Kurth LLP 担任南平原金融公司的法律顾问 [8] - Hillworth Bank Partners 担任BOH的财务顾问并出具了公平意见 [8] - Fenimore Kay Harrison LLP 担任BOH的法律顾问 [8]