全球宏观经济与市场情绪 - 日本央行行长强烈暗示12月加息，希望将利率提高至0.75%后再谈未来路径，引发日本股债双杀及对全球流动性收紧的担忧 [2][3][14] - 美国11月ISM制造业PMI为48.2，连续九个月低于荣枯线，萎缩幅度创四个月最大，就业进一步收缩 [3][13] - 特朗普称已决定新美联储主席人选，其前顾问哈塞特表示市场反应非常积极 [3][13] - 加密货币遭抛售，比特币一度大跌超8%至8.4万美元下方，近10亿美元杠杆仓位被平仓，现货比特币ETF上周仅小幅净流入7000万美元 [2][3][14] 全球主要资产表现 - 美股12月开局不利，标普500指数结束五连涨，收跌0.53%至6812.63点，道指跌0.90%，纳指跌0.38% [2][8] - 美国长债普遍遭挫，10年期美债收益率涨7.71个基点至4.0903% [2][9] - COMEX黄金期货涨0.30%至4267.60美元/盎司，COMEX白银期货涨2.27%至68.460美元/盎司，再创历史新高 [2][9] - 亚洲时段A股高开高走，沪指涨0.65%重返3900点，深成指涨1.25%，创业板指涨1.31% [2][8] 人工智能与半导体行业 - 英伟达砸20亿美元入股EDA巨头新思科技，将持有2.6%股份成为其第七大股东，黄仁勋称此为扩展到万亿美元工业领域的巨大机遇 [5][15] - DeepSeek发布V3.2系列开源模型，推理能力追平GPT-5，首次实现思考模式与工具调用融合 [3][14] - 摩根士丹利大幅上调谷歌TPU产量预测，预计2027年达500万块，较此前预期增长67%，每50万块外销或为谷歌带来130亿美元额外收入 [6][16][24] - 字节跳动发布直接嵌入中兴手机系统的豆包AI助手，具备跨App操作能力，端侧AI市场规模预计从2025年3219亿元跃升至2029年1.22万亿元 [3][14][25] 电动汽车行业动态 - 中国电动车企11月交付量亮眼，比亚迪销量48.02万辆领跑，鸿蒙智行突破8万辆创新高，小米再破4万辆 [6][17] - 理想汽车新款i6和i8累计订单已突破10万辆 [6][17] - 特斯拉欧洲市场承压，11月在法国、瑞典、丹麦注册量分别暴跌58%、59%、49%，但挪威逆势暴增175% [7][17] 大宗商品与资源 - 伦钴突破5万美元关口，收报50035美元/吨，刚果（金）在出口禁令到期后仍未恢复出口 [2][21] - 德银预警铜市因严重供应中断已进入赤字状态，嘉能可预期自由现金流收益率高达10% [21] - 氧化镨钕、金属镨钕等稀土价格近一周持续上行，涨幅在3-6%之间，供应端呈现偏紧态势 [29] - Opec+坚持原计划将于2026年一季度暂停增产，高盛和摩根大通均预计石油价格将走低 [20] 国内经济与公司要闻 - 中国11月RatingDog制造业PMI为49.9，新出口订单录得8个月来最快增速，预计12月PMI将呈现弱扩张态势 [3][12] - 万科20亿元境内债展期初步方案出炉，本金及利息兑付拟展期一年，票面利率维持不变 [3][12] - 摩根士丹利指出，在以往内存涨价周期中，小米智能手机毛利率实际上有所改善，颠覆市场普遍认知 [18] - 泡泡玛特Labubu产能激进扩张至月产5000万只，德银警告其正遭遇“可获得性悖论”，热度可能衰退 [18] 行业政策与前沿科技 - 自然资源部力争在“十五五”末打造“空天地海网”新型基础设施和中国版全息数字地球 [26] - 我国首艘火箭网系回收海上平台“领航者”成功交付，助推可重复使用运载火箭技术从验证走向工程应用 [27] - 全国海水淡化产业联盟在天津成立，由25家科研院所和龙头企业共同发起，推动产业链协同发展 [28] - 空客股价重挫10%，因数十架A320曝出质量问题可能影响交付，公司正冲刺全年820架飞机的交付目标 [22]