市场整体表现 - 12月2日A股市场小幅调整，上证指数围绕3900点展开争夺，收盘报3892.55点，下跌0.55% [1][2] - 深证成指收于13045.95点，下跌0.77%，创业板指收于3065.15点，下跌0.88%，科创50指数下跌1.18%至1320.97点 [2] - 北证50指数相对抗跌，收于1404.73点，微跌0.29% [2] - 全市场超过4000只个股下跌，市场成交呈现萎缩趋势 [1] 消费电子行业 - 消费电子板块近期表现强势，板块指数已连续6日上涨 [3] - 政策层面利好频出，工信部等六部门提出到2027年形成3个万亿级消费领域和10个千亿级消费热点，消费电子与智能穿戴被列为重点方向 [6] - 北京市发布行动方案，提出构建“端侧AI芯片+视听算法+智能体”融合体系，重点发展AI电视、AI手机、AI眼镜、AI PC等新型智能终端 [6] - 行业头部企业密集发布新品，影石创新计划推出自有及合作孵化的无人机品牌，其中全景无人机将于2025年12月4日发售 [6] - 理想、谷歌与XREAL、阿里夸克、百度小度、华为等公司近期均推出或计划发布AI眼镜等新产品 [6] - 机构关注度显著提升，近1个月内立讯精密获得近500家机构调研，蓝思科技、工业富联均获得超百家机构调研 [7] - 银河证券认为板块反弹受政策及新品发布催化，经前期调整后估值具备性价比，推荐关注苹果链和华为链 [7] - 二级市场上，通宇通讯、道明光学连续4日涨停，瑞玛精密连续3日涨停，福蓉科技连续2日涨停 [3] 房地产及物业管理行业 - 房地产服务板块早盘走强，物业管理板块指数连续第7日上涨 [8] - 苏豪汇鸿高开后秒速涨停，连续第3日封板，股价创近2年来新高，恒银科技开盘约3分钟垂直涨停，陕西金叶、宁波富达等也直线拉涨停 [8] - 港股房地产板块同样大幅走强，辰兴发展高开涨逾24%，中国华星、中国上城、德祥地产、万事昌国际等均涨超10% [11] - 11月以来全国多地优化房地产政策，重庆优化公积金提取方式，杭州收购存量商品房用作保障房，泰州允许提取公积金支付物业费 [11] - 天风证券认为，头部房企得益于新货补充和集中度优势，板块低估值、低持仓且对政策敏感，伴随基本面悲观预期修正，具备较高安全边际和修复空间 [11]