行业核心观点 - AI正从应用侧向操作系统与终端硬件深度渗透，端侧AI交互模式与产业链迎来发展机遇 [1] 字节跳动豆包手机助手动态 - 字节跳动于2025年12月1日发布豆包手机助手技术预览版并发售少量AI工程样机，售价3499元 [2] - 该AI工程样机硬件由中兴通讯Nubia M153支持，采用6.78英寸LTPO屏幕，搭载高通骁龙8至尊版移动平台，具备16GB内存、512GB存储 [2] - 公司明确表示暂时没有自研手机的计划，正与多家手机厂商洽谈合作，共同打造手机智能助手 [1][2] - 豆包手机助手基于自研大模型，从应用侧过渡到操作系统侧，通过系统级授权深度整合多模态输入和跨应用工作流 [3] - 该助手可实现跨应用任务链执行、复杂场景多步骤自动化、设备级资源调用，并展示了操作手机Pro模式以提升执行效率 [3] 其他科技公司AI硬件布局 - 阿里于11月27日发布搭载自研千问助手的夸克AI眼镜，包含S1和G1两个系列六款产品，是阿里大模型在手机外的首次尝试 [1][4] - 华为于11月28日联合推出首款情绪陪伴AI玩具“智能憨憨”，售价399元，玩具接入华为“小艺”大模型并可实现与手机联动 [1][4] - 华为AI玩具产品交互包含摸头、摇晃、语音等，可通过独立App链接2.4g网络与手机联动，进一步丰富华为全场景生态 [4] 投资机遇与相关标的 - 豆包手机助手、夸克AI眼镜和华为AI玩具或将重塑端侧AI交互模式，助力AI应用加速落地，有望持续拉动端侧AI需求 [5] - 开源证券推荐标的包括中兴通讯、广和通 [5] - 受益标的包括移远通信、美格智能、乐鑫科技、和而泰、拓邦股份、网宿科技、亿联网络、会畅通讯等 [5]