货币政策预期与市场反应 - 日本央行行长植田和男强烈暗示将于12月加息，市场预期12月19日会议加息概率升至约80%，明年1月前概率超过90%，而两周前该预期仅为30% [1][3] - 受加息预期影响，日经指数应声下跌近1000点，美股市场同样延续震荡行情 [1] - 日本两年期国债收益率对货币政策敏感，12月1日升至2008年以来最高水平，一度上升2.5个基点至1.015% [2] - 5年期和10年期日本国债收益率分别上涨至1.382%和1.858%，涨幅至少6.5个基点 [2] - 日元对美元汇率走强，一度上涨至1美元兑换155.4日元，但本季度以来日元对美元汇率已累计下跌5% [3] 政府财政状况与政策 - 日本政府债务规模超国内生产总值（GDP）的200%，财政健康状况在发达国家中最为严峻 [1][5] - 日本财务省计划增发国债为经济刺激方案筹资，包括将两年期和5年期国债发行规模各增加3000亿日元（约19.3亿美元），并增加国库券发行规模6.3万亿日元（405亿美元） [3] - 政府表示将制定延续数年的新财政目标以允许更灵活支出，分析认为此举淡化了财政整顿承诺 [4] - 11月28日进行的日本两年期国债拍卖需求疲软，显示投资者在加息风险下态度谨慎 [4] 行业与市场评论 - 分析指出，日本央行加息预期正助推日元升值，并对两年期日本国债收益率构成上行压力 [3] - 批评人士认为，由于日本通胀率持续高于央行2%的目标，央行在加息方面行动迟缓 [3] - 国际投资会议上，日本首相高市早苗的发言意图鼓励对日投资，但存在被错误解读的风险 [2]