市场表现与短期催化 - 食品饮料股在2日午后发力上扬 安记食品和惠发食品涨停 西王食品和朱老六涨幅超过4% 千味央厨等涨幅超过2% [1] - 11月食品饮料指数持续修复 相较于大盘已实现超额收益 主要得益于市场风格切换以及CPI增速转正形成催化 [1] - 板块内部来看 预加工食品 烘焙食品与乳制品涨幅居前 [1] 行业展望与投资主线 - 展望2026年 新消费仍具持续性但内部将会轮动 而传统消费有望迎来底部改善 [1] - 当前板块估值分位数处于历史低位 随着市场风格切换 已逐步显现相对收益 [1] - 建议关注两条投资主线 一是需求稳定 抗风险能力强的龙头 二是积极布局新品新渠道新场景 抢占高增长赛道的企业 [1] - 当前重点关注兼具战略前瞻性和执行力的优质企业 [1]