市场表现 - 12月2日A股小幅低开，前期强势的AI方向出现震荡调整，截至14点29分，创业板人工智能指数下跌0.50% [1] - 指数成分股中，兆龙互连、天孚通信、新易盛逆市上涨，光库科技、昆仑万维、诚迈科技领跌 [1] - 创业板人工智能ETF华夏交易活跃，盘中成交额突破3亿元 [1] - 截至2025年12月1日，该ETF近5日累计上涨11.13%，涨幅排名可比基金首位 [1] - 近两个交易日，该ETF获得资金连续净流入超6000万元 [1] 行业展望与预测 - 海外AI硬件方向有望延续高景气 [1] - 2025年第三季度，北美四大云厂商资本开支同比增长75%，并对2026年AI投资延续乐观态度 [1] - 云厂商正加速向AI ASIC转型以优化成本与功耗 [1] - 预计2026年全球AI ASIC出货量有望实现同比翻倍以上的增长 [1] - AI服务器及高速光互连需求有望持续受高景气拉动 [1] - 预计2026年全球400G+光模块市场规模有望达到378亿美元 [1] - 1.6T光模块将迎来大规模放量，硅光方案渗透率亦将随之快速提升 [1]