核心观点 - 摩根士丹利上调SanDisk目标价至273美元并维持超配评级 认为近期内存股抛售反应过度 供应紧张预示着强劲的近期盈利 [1][2][3] 财务表现与展望 - FQ1 2026营收达创纪录的23亿美元 环比增长21% 同比增长23% [4] - FQ1 2026非GAAP每股收益跃升至1.22美元 上一季度为0.29美元 [4] - 库存天数从135天减少至115天 [4] - 公司预计FQ2营收将在25.5亿至26.5亿美元之间 [4] 业务概况 - 公司在美国、欧洲、中东、非洲、亚洲及全球范围内开发、制造和销售基于NAND闪存技术的数据存储设备和解决方案 [5]