市场整体表现 - 12月2日市场全天震荡调整，深成指和创业板指一度跌超1%，收盘沪指跌0.42%，深成指跌0.68%，创业板指跌0.69% [1] - 沪深两市成交额为1.61万亿元，较上一交易日缩量2822亿元 [1] - 全市场超3700只个股下跌 [1] - 港股高开低走，恒生指数涨0.24%，恒生科技指数跌0.37%，国企指数涨0.11%，南向资金净买入超41亿港元 [13] 板块与概念表现 - 上涨板块与概念：福建板块逆势爆发，海欣食品5连板，睿能科技4连板，平潭发展3天2板 [4]；食品概念局部走强，同庆楼、惠发食品涨停 [4]；商业航天概念活跃，航天发展13天9板，通宇通讯4连板 [4] - 下跌板块：电池板块震荡下跌，石大胜华跌7% [4]；航运板块表现较弱，招商轮船触及跌停 [4] - 热门概念指数涨跌幅：涨幅居前的包括内岸融合(5.02%)、SPD(1.90%)、预制菜等权(2.66%)、消费电子代(1.89%)、人造肉(1.57%)、水雪旅游(1.32%)、視影亚盛典(1.25%)、日色家电(1.01%) [5]；跌幅居前的包括锂电电解液(-3.18%)、CRO(-2.94%)、培育钻石(-2.82%)、键矿(-2.54%)、GPU(-2.48%)、様士(-2.32%)、盐湖提锂(-2.27%)、微软合作商(-2.26%)、反内卷(-2.25%)、服务器(-2.09%)、销核标题(-2.19%)、宇树机器人(-2.04%)、钻矿(-2.03%)、超硬材料(-2.01%)、BC电池(-1.99%)、HBM(-1.99%)、稀有金属(-1.89%)、炒股软件(-1.86%)、稀土永磁(-1.88%)、田田(-1.86%)、光伏(-1.82%)、创新药(-1.80%)、医疗服务(-1.79%)、高送转预期(-1.79%)、华为鲲鹏(-1.77%)、TOPcon电(-1.77%)、ASIC TH(-1.78%)、固态电池(-1.72%)、具身智能(-1.73%)、油气开采(-1.71%) [5] 福建板块驱动因素与表现 - 政策利好：12月2日福建发布贯彻落实两岸融合发展示范区意见的第五批政策措施，共三个方面12条 [5]，具体包括加大台资企业用地用海保障、鼓励闽台精密机械产业园建设、对台资水产养殖企业实施保费优惠、支持台企台商发展莆田工艺美术产业、助力台农台企发展、开设台胞台企税费智能办税平台、设立税务咨询专线、举办涉台专场服务活动、支持台胞开设沙县小吃门店、鼓励台胞参与南平民宿改造、提供厦金航线“退票险”服务、支持台湾艺人来榕演出 [6][7] - 空间规划支撑：福建省自然资源厅透露，省市县国土空间总体规划已批复实施，规划建设金门供水第二通道、马祖供水、泉金高速等重大项目，并在全省6个台商投资区预留发展用地5.3万亩 [7] - 市场反应：受政策影响，福建本地股持续走高，福建高速直线涨停，此前招标股份、平潭发展、海欣食品、太阳电缆、榕基软件等十余股涨停，恒锋信息、海峡创新涨超10% [7] - 个股详情：福建高速(600033)涨停，最新价4.25元，涨幅10.10%，市值116.64亿元，市盈率14.41，封单占成交12.60%，最高封单额2.94亿，涨停成交额6.86亿 [8] - 板块强势股：嘉戎技术涨20.01%，5日涨幅48.75% [9]；招标股份涨20.00%，5日涨幅16.70% [9]；海峡创新涨13.53%，5日涨幅37.45% [9]；恒锋信息涨12.12% [9]；福建高速涨10.10%，5日涨幅7.05% [9]；海欣食品涨10.05%，5日涨幅61.03% [9] - 板块年度表现：福建板块今年以来累计涨幅已超56% [11] 机构观点摘要 - 东吴证券观点：进入12月，外部环境对A股的压制正逐步缓解 [16] - 流动性环境：美联储短期降息预期已升至80%以上，整体氛围偏暖，无论12月FOMC结果如何，市场对“不降息”的悲观预期已基本定价完毕，事件落地后交易逻辑有望重新锚定中期宽松方向 [16] - 产业趋势：AI叙事未见恶化，海外科技股股价初步企稳，对A股相关板块的情绪传导压力减轻 [16] - 内部环境：12月部分机构年度考核结束，资金获利了结动机预计减弱，交易结构有望改善，年底宏观流动性有望保持合理投放，为资金入市创造有利环境 [16] - 市场展望：在流动性主导背景下，市场资金博弈可能促使春季行情提前演绎，建议12月以成长为抓手，下好“春季行情”先手棋，成长风格在春季行情中历来表现突出，叠加明年是“十五五”规划开局之年，新质生产力相关板块有望成为资金配置重心 [16]