板块行情表现 - 12月2日A股食品饮料板块午后表现活跃，多只个股强势拉升，海欣食品、安记食品、惠发食品等股票涨停，惠泉啤酒、西王食品、海融科技等个股跟涨 [1] - 海欣食品在本轮行情中表现尤为抢眼，已连续5个交易日涨停 [2] - 海欣食品股票交易价格于11月26日、11月27日连续2个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计超过20% [4] 行情驱动因素：季节性需求 - 年末节日消费旺季来临，为行业注入短期动能，元旦春节前置备货开启，食品经销商备货进入高峰 [2] - 四季度餐饮行业迎来传统节日消费旺季，圣诞、元旦等节庆接踵而至，家庭聚餐、朋友聚会、企业年会等线下消费场景将持续升温，预计将有效拉动堂食客流与客单价的双重增长 [2] - 节日氛围直接带动餐饮消费，并为上游食品饮料行业注入增长动力，从调味品、冷冻食材到预制菜、酒水饮料，整个餐饮供应链有望迎来备货与动销高峰 [2] - 具备礼品属性、节令特色的食品品类，预计将在礼赠、家宴等场景中表现突出，进一步助推行业整体业绩回暖 [2] 行情驱动因素：政策环境 - 11月26日，工业和信息化部、国家发展改革委、商务部、文化和旅游部、中国人民银行、市场监管总局联合印发《关于增强消费品供需适配性进一步促进消费的实施方案》 [3] - 《实施方案》提出加快布局新领域新赛道、推广高效响应制造新模式、强化人工智能融合赋能 [3] - 聚焦智能网联新能源汽车、智能家居、消费电子、食品等重点行业，开展双百典型创新应用专项活动，打造百个标志性产品、百家创新企业和一批可体验可推广的新产品首用场景样板 [3] 领涨公司基本面：海欣食品 - 公司新渠道拓展取得战略性突破，成功进入了山姆超市系统，该渠道为公司品牌提供了强大的品质背书，有助于提升品牌美誉度和溢价能力 [4] - 公司的休闲零食业务在今年实现同比增长，休闲零食产品在多个主流零食量贩渠道销售 [4] - 公司在巩固火锅丸滑核心业务的同时，正积极布局预制菜、休闲零食、烘焙等多元业务，构建新的增长曲线 [4] - 火锅丸滑目前在公司的整体营收中占比有所下降，多元业务矩阵正持续形成新增量支撑，助力公司实现稳健发展 [4] - 公司近期经营情况正常，内外部经营环境未发生重大变化 [4] 机构观点 - 国信证券看好2026年食品饮料板块，核心逻辑在于红利属性凸显、估值具备空间；C端消费稳健，但B端及商务场景复苏可能更快；健康创新品类与数字化供应链成为重要增长点 [5] - 华鑫证券相关分析师认为，休闲零食行业景气度延续，乳制品行业临近供需改善拐点，而餐饮产业链企业业绩于2025年三季度呈现企稳态势 [6]