港股市场整体表现 - 12月2日港股三大指数走势分化，恒生指数收于26095.05点，上涨61.79点，涨幅0.24%；恒生国企指数收于9182.65点，上涨9.81点，涨幅0.11%；恒生科技指数收于5624.04点，下跌20.72点，跌幅0.37% [2][3] - 市场总成交额为1782亿港元，南向资金净买入41亿港元 [3] - 华夏基金认为港股边际利好因素正在累积，包括AI等科技业创新突破、“十五五”规划政策预期改善、基本面与盈利预期上修以及美联储降息预期回升将有利于外资流入 [4] 大型科技股表现 - 大型科技股走势分化，美团-W股价下跌3.06%至96.500港元，成交额78.32亿港元；腾讯控股微跌0.40%至617.000港元 [2][4] - 部分科技股收涨，阿里巴巴-W上涨1.36%至157.000港元，成交额117.17亿港元；小米集团-W上涨0.99%至40.700港元；网易-S上涨0.90%至224.400港元 [4] 重型机械行业 - 重型机械股集体走强，三一重工股价大涨5.62%至21.800港元，三一国际上涨2.00%，中联重科上涨1.78%，中国龙工上涨1.35% [5][6] - 行业基本面强劲，11月中国重卡市场销售约10万辆，同比大幅增长约46%，市场已实现自4月以来的“八连涨”，平均增速达42% [5] - 中信建投研究认为，重卡内销前景稳健，出口持续增长，叠加2026年国内置换需求释放，有望支撑行业总量高位稳健 [5] 保险行业 - 保险股普遍回暖，中国财险股价上涨3.32%至17.750港元，中国太保上涨2.78%至31.840港元，中国人民保险集团上涨2.54%至6.850港元 [7][8] - 国泰海通证券研报认为，地产行业波动对保险公司资产端实际影响有限，且保险负债端已显露触底回升迹象，预计2026年“开门红”业绩有望超预期，支撑板块估值修复 [7] 新能源汽车行业 - 新能源汽车股表现疲软，拖累恒生科技指数，蔚来-SW股价下跌6.74%至40.400港元，小鹏汽车-W下跌5.52%至78.750港元，理想汽车下跌0.78% [9][10] - 车企11月交付数据出炉，小鹏汽车交付36728辆，同比增长19%；蔚来交付36275辆，同比增长超76%；理想汽车交付33181辆，同比减少超30% [9] 消费电子与“果链” - 消费电子板块延续上涨，富智康集团股价上涨5.38%，瑞声科技上涨3.95%，高伟电子上涨3.00% [11][12] - 消息面上，字节跳动AI助手“豆包”与中兴通讯合作的技术预览版工程样机启动小批量发售 [11] - 银河证券研报指出，AI手机时代的来临将重塑行业竞争格局，AI能力将成为消费电子产品的核心差异化要素，为产业链带来新增长点 [11] 生物医药与创新药 - 创新药板块走弱，派格生物医药-B股价大跌10.36%至64.050港元，药明巨诺-B下跌5.13%，三生制药下跌4.61%，康诺亚-B下跌3.91% [12][14] - 其他生物医药股普遍下跌，先声药业、凯莱英、康龙化成、药明康德等跌幅在3%至4%之间 [15] - 西部证券认为，创新药板块对全球融资环境高度敏感，若美联储降息预期升温，将缓解企业融资压力并推动板块估值系统性修复 [13]