私募证券投资基金规模 - 截至2025年10月末，存续私募证券投资基金规模达7.01万亿元，首次突破7万亿元大关，环比9月暴增1.04万亿元，增幅达17.4% [1][4] - 2025年10月，全行业存续私募基金总规模为22.05万亿元，较9月末的20.74万亿元增长1.31万亿元，私募证券投资基金是此轮扩张的最重要助推器 [3][4] - 规模增长主要来自老基金，2025年10月新备案私募证券投资基金995只，新备案规模为429.20亿元，增量相对有限 [5][6] 股票私募仓位与市场情绪 - 截至2025年11月21日，股票私募仓位指数达82.97%，创下近185周新高，较前一周大幅提升1.84% [1][9] - 满仓（仓位>80%）的私募占比高达68.99%，仓位指数已连续四周维持在80%以上 [10] - 百亿私募仓位指数高达89.23%，已连续两周大幅提升，其中满仓私募占比达78.19% [2][11][12] 规模增长驱动因素 - 量化策略爆发式增长，百亿级量化私募数量上升，稳定业绩吸引大量配置型资金 [6] - 市场环境向好，A股结构性机会凸显，百亿私募年内平均收益较高，赚钱效应带动银行理财、保险资金等机构增量入场 [6] - 政策支持与监管优化，中基协简化备案流程，叠加养老金等长期资金加大权益类配置 [6] - 投资者对多元化资产配置需求增长，多资产策略、期货及衍生品策略等产品备案数量快速增加 [6] 行业格局变化 - 行业集中度提升，"马太效应"凸显，资金向头部机构聚拢，百亿私募数量较年初上升 [6][8] - 截至2025年10月末，存续私募基金管理人数量为19367家，较今年1月末的20025家减少658家，行业正从量增向质升转型 [7] - 5亿元以下小规模管理人因运营成本上升、募资难度加大加速退出，主动注销数量首次超过强制注销 [7]