财报发布信息 - 公司计划于12月3日公布2026财年第一季度业绩 [1] - 管理层预计营收在3.15亿至3.21亿美元之间，市场一致预期为3.172亿美元，较去年同期增长20.7% [1] - 市场对每股收益的一致预期为0.66美元，去年同期每股收益为0.43美元 [1] 历史业绩与股价表现 - 在过去四个季度中，公司有三个季度的盈利超出市场预期，平均超出幅度达42.1% [2] - 公司股价在过去一年上涨4%，表现优于同期仅增长1%的互联网软件行业 [4] 第一季度业绩驱动因素 - 云业务加速发展，因保险公司从传统系统向云端迁移，需求环境被管理层描述为“持久”，且进入2026财年的业务管线健康 [5] - 所有层级（尤其是一级保险公司）的交易量稳健，并在欧洲、拉丁美洲和亚太地区的国际业务势头增强，上一财季共赢得19笔交易，全年达57笔，其中云平台赢得9笔一级保险公司交易 [6] - 与Liberty Mutual签订的十年期协议被视为里程碑，验证了云平台的成熟度、可扩展性和可参考性 [7] - 行业智能解决方案早期发展势头良好，该解决方案为预构建的预测模型，嵌入ClaimCenter工作流程，帮助保险公司做出数据驱动的理赔决策 [10] 财务指标预期 - 订阅和支持收入预计为2.18亿美元，年度经常性收入预计在10.48亿至10.54亿美元之间 [8][9] - 管理层预计非GAAP运营利润在4700万至5300万美元之间，订阅和支持业务的非GAAP毛利率预计保持在71%-72%的强劲水平 [11] - 市场预期非GAAP订阅和支持毛利率为70.9%，非GAAP运营利润预计为5110万美元，同比增长16.1% [11] 潜在挑战 - 对产品增强的投入增加，以及全球宏观经济状况疲软和通胀问题构成担忧 [12] - 由于本地部署客户向云端迁移，许可证收入可能受到影响，服务收入预计将从2025财年的高增长水平放缓，第一季度服务收入预计为6000万美元 [12]