核心观点 - 人工智能需求推动数据中心电力消耗激增 使得能源及电力基础设施相关股票变得更具吸引力 投资机构Navellier & Associates因此增持了工程建筑公司Argan及其他能源股[1][9] - Argan公司专注于大规模发电和可再生能源项目 其超过20亿美元的未完成订单使其能够从电力使用量激增中充分受益 股价在一年内上涨154.89% 大幅跑赢标普500指数[3][5][9] 投资机构持仓变动 - Navellier & Associates在第三季度增持Argan公司12,040股 总持股数达到38,442股[1][2] - 该机构对Argan的持仓价值从第二季度的582万美元大幅增加至第三季度末的1,038万美元 增幅显著[2] - 同期 该机构还增持了埃克森美孚约85,000股 持仓价值从180万美元增至1,150万美元 并因股价上涨和增持 使其对Bloom Energy的持仓价值从110万美元增至940万美元[10][11] - 截至第三季度末 Argan、埃克森美孚和Bloom Energy三只股票合计占该机构投资组合的3.2% 高于上一季度的1.1%[11] Argan公司基本面与业务 - Argan是一家工程建筑公司 专门从事美国境内的大型发电和可再生能源项目 客户基础广泛 包括工业企业和公共部门[5] - 公司业务涵盖工程、采购、施工、调试、运营管理、维护、项目开发以及技术和咨询服务[8] - 收入来源基于项目合同 涉及电力行业服务、工业制造、现场服务和电信基础设施[8] - 截至2025年11月28日 公司股价为395.99美元 市值达54.58亿美元 过去十二个月营收为9.2088亿美元 净利润为1.172亿美元[4] 市场表现与行业背景 - 截至2025年11月28日 Argan股价在过去一年中上涨了154.89% 表现远超标普500指数141.4个百分点[3] - 公司在过去五年中涨幅超过700% 并于上月创下新高 其作为数据中心电力需求受益者的身份正受到投资者关注[9] - 公司专注于燃气和可再生能源电厂 未完成订单超过20亿美元 使其在电力使用量急剧上升的背景下处于有利地位[9] 投资机构整体持仓概况 - 截至2025年9月30日 Argan占Navellier & Associates管理资产(AUM)的1.05% 该机构报告的美股持仓总价值为9.8588亿美元[3] - 该机构投资组合持有超过350只股票 重仓人工智能和科技股 其中英伟达占其管理资产的10.9% 是最大持仓[7][12] - 其他重要持仓包括Emcor集团(占AUM 2.2%)、礼来公司(占AUM 2.0%)、Quanta Services(占AUM 2.0%)和皇家加勒比游轮(占AUM 2.0%)[7] - 该机构还增持了Palantir Technologies和AppLovin公司 使其均进入前十大持仓[12]